他のラーメンチェーンに比べて割安だという理由で今年の3月から保有を増やし続けてきた丸千代山岡家。 直近では4月8日に買い増しをしていますが、そのときから株価が42%上昇していま。 FPGと三井住友トラスト、UTグループに新規投資。システムサポート、CACHD、JEH、山岡家、エフコード、ノバシステムに追加投資。 4月の月次の発表のときも買い増ししたので保有を増やすことはトランプ・ショック以前から書いていたので3000円台は激安という理由で強くかっていました。 買っていたのと40%の上昇によって現在はポートフォリオ内で2位の量となっており、直近の資産増加の牽引役…

4月の急変から1ヶ月が経ち、GW中に色々と分析しました。 日本は今後も緩やかなインフレを維持していくという見込みを前提に、トランプ関税で日経EPSが伸びないので少なくとも増益できる内需系セクターを取っていこうと思っています。 その前提で4月急落の前に利確した不動産セクターを再び増やすために ADワークスとロードスターキャピタル の成長力の高い低PERの企業へ新規投資しました。 ADワークス は配当性向50%を超えない限りは配当利回りが4%にするという方針で、仮に株価が上がっても配当利回り4%までは自動増配される仕組みが面白いので株高=増配も狙っています。 現在の配当…

4月は序盤がトランプ関税のクレイジー相場となりましたが、そこが絶好の買い場でした。 多くの投資家が2番底を狙う中で私は(まだ影響は)ないっしょということで禁じ手の入金までした投資したのでパフォーマンスが大きく上がりました。 振り返ると3月末の日経平均株価35617円から4月末は36045円と指数自体も上がっているので大やらかし以外で月間パフォーマンスが悲惨なことになることはなかったでしょう。 私のパフォーマンスの源泉は日経平均株価の底値で買えたことで個別株で見れば20%以上の上昇が当たり前だったので短期で利益を得た銘柄が多数あるのと主力株は軒並み急落前を超え…

トランプ関税ショック前に野村不動産や東急不動産などの大手不動産デベを売却したので、ポートフォリオ内の不動産銘柄は1銘柄になっています。 不動産株は過去に何度も儲けたセクターで、市場規模が大きい割には中小が多いので成長余地が大きいのが特徴で2~5倍くらいの上昇なら不動産株では非現実的でもなかったりします。 私が不動産株で大儲けしたときは業績がずっと好調なのに株価が上がっていない状況で、ROEも成長率も高いのにPERだけが下がっていく不思議な状態でした。 特に東証改革でPBR是正が起きたときに低PERは真っ先に上がっていったので放置されている不動産株は減りまして…

もうトランプの吹かしは終わってきたなーという感じで、不確実性はあるもののこれ以上はなさそうだなという感じで相場はピタッと停止しています。 米中の対立も探り合いの妥協のしあいになっているのでテールリスクが後退したなと感じています。 ということで、アイスタイルに新規投資しました。 かつてAmazonが入ってくる以前に保有していた銘柄で短期高騰で売却した銘柄ですが、今は業績がしっかりついてきており国内でも面白いプレイヤーになっているので成長銘柄として投資しました。 あとは半導体株が底をつけており、自動車系も妥当な水準で落ち着いたのに反発が弱い高配当のUTグループを買…

今週の始まりはトランプ関税による日本株サーキットブレーカーで開始しましたね。 月曜日が今週の大底となっていますが相場の戻りは弱いので今月の安値はまだ分からない状態です。 追加関税の延期等の改善余地で多少回復している程度で日経平均株価やナスダック100などの代表指数は高値から遠い状態で半導体指数となると回復なら10%近い上げが連発しそうです。 先週金曜日と今週金曜日の日経平均株価終値は一緒！？ 4月4日の終値が33780円 4月11日の終値が33585円 関税の行方など各銘柄の変動率は違いますが指数にそのまま投資していた人は何もなかった1週間と言えます。 今週の勝者は…

月曜日と水曜日の下落日に買いまくった狂気の投資家です。 本日は日経平均株価が2800円も上昇して34000円半ばまで回復しています。 1ヶ月前が37000円なので同じくらいの上げ幅がさらに！ある感じかなと妄想していますが、関税延期がグッドニュースなので今後の交渉次第で相場は動いていくでしょう。 米中対立が激化している間は高値更新は流石に夢見過ぎなので、米中が関税以外で金融緩和だったり経済刺激策などの財政出動をしてくるかで相場は様変わりするでしょうね。 既に資産が急落前に回復 今回は月曜日に入金していますが、それを除外しても資産が急落前を回復&突破していま…

Appier は米中で事業をしているので米中対立が影響するのか知りませんが、少なくとも現在の成長率と潜在利益を見れば激安でAIバブルが終わったとしてもAppierの事業はAIバブル以前から伸びているので別問題。 マネーフォワード は営業利益の黒字化がゆっくり近づいてきており、もっと赤字を掘っていた時期よりも安いのは異常で、関税戦争になっても影響を受ける企業とは思えないです。 2社ともクレイジーなほど安い状態で売上と時価総額を比較しただけでも安く、成長性が崩れる前提なら影響は多くの企業に波及しているはずなので他の企業にも投資してられないでしょう。 コメ兵 は米国で事…

トランプ関税による初動相場は火曜日前場終了時点だと落ち着いた感があります。 まだ急落からの急騰で予断を許さない状況ですが関税戦争が過激化しているのは、いつも通りに米中がメインとなっています。 中国は経済刺激策を早めるようなので輸出によるGDPより内需で成長するようなら、アメリカが中国に指摘するような輸出依存を減らしていっていつかは… 今回は私が今回の急落相場で行った取引のほぼ全記録を書いていきます。 初動から急落直前 3月27日〜4月2日 相場が大きく動き出したのは3月27日からです。 この頃はレンジが下に切り下げられて新たな相場に入った感あるなーくらいの状況で、…

ミニブラックマンデーとなった本日はS安手前に銘柄が非常に多く、個人的に業績修正なしの節目と見ている31000円まで下落したので金曜利確分を買いに回しました。 買ったのはシステムサポートとJEHは寄りの9時半かな？、サーキットブレーカーで買えるまでは時間がかかりました。 あとはブログで書いたように午後の後に下落するだろうという読みどおりに場中の反発で下落の弱い銘柄を利確して引けで残りの銘柄は買いました。 FPGと三井住友トラストは流石に安い！という前提で、翌日以降に同規模で簡単に買い増せるように最低限の買いにしていたFPGは200株、三井住友トラストは100株…

最近のような世界同時株安だと欲しくなる銘柄がある。 日本国内にあって高い成長性とROEで高PERを維持できるグレートなグロース銘柄です。 日本で該当するのは成長性は落ちていますが安定性と利益率がグレートなオービック 規模がどんどん拡大しているSHIFT ニッチでグレートなジャパンエレベーターサービス、KeePer技研 拡大する業界で高いシェアを持つGMOPG、U-NEXT これらの銘柄は既に売上規模が大きい上に利益成長も継続しているので、歴の浅いグレートグロース候補とは異なり過去5日間の下落地獄の中で相対的に耐えています。 昨年急落レベルまで上の銘柄が下落するような…

金曜日の相場は午後からの投げ加速でディフェンシブ銘柄や円高メリット系以外は急落していました。 まだまだ売りが継続するだろうという見込みで比較的耐えている手持ち株の利確をしてダメージを最小限にしつつ、急落度合いの高いレスターHDを損切りしました。 利確した銘柄は直近の下落に対して耐えており、下落した他の銘柄と比べて配当利回りの差が大きく開いたため、3-4%の配当利回りの銘柄から5-6%あたりが週明け以降の下落で増えていけば分散して投資していこうと思います。 また、直近に新規投資した銘柄は保有から-15%あるいは日経平均株価30000万円割れまでは含み損自体が軽…

まず、当ブログで3日に書いていた日経平均株価の下落予想というか、ここまでは下がっても不思議じゃないかな？という考察記事を引用します。 仮に現在の予想PERであれば14.1倍で日経平均株価は平均よりは低い状態で、13倍前半なら通常はなんでも買っていい水準になります。 仮に今期は予想通りで来期が10%減益とかになれば、今のダウントレンドで32000円くらいが適正価格やちょい安い水準になる可能性もあります。 〜 関税を重く見て業績予想が軒並み修正(円高等含め)、でも利上げは継続、世界株は回復しないなどの条件が重なっていけば短期的に日経平均株価が3万円割れこむのもあり…

昨日の買い増しは早かったかーと思いつつ、本日はセリクラに近い動きをしています。 内需を除けば大型株で10%安が多発しており投げ売り状態です。 午後から下げが加速したので信用の投げや強制決済が多数混ざっていそうで、週明けも下がるようなら強制決済が続くでしょう。 昨年8月の日銀ショックを覚えている人は下落が続き、金曜日に大幅安してセリクラか！となった週明けの日経平均株価急落！！！だったので様子見している人もいるでしょう。 今回の下落を主に受けているのは半導体と銀行でここの下げは強烈です。 木曜日は半導体と銀行中心で、本日の金曜日は半導体と銀行中心としつつ全体の下落幅…

トランプ関税は想定される最悪のケースとなった。 日経平均株価は昨年の高値42000円から34000円割れの攻防まで下落しています。 私の場合は2月の決算シーズンの利益と3月入金の配当金を使っていないので新規投資や買い増しをしており、まだ入金せずとも買える余地があるのでフルポジションにどのタイミングで近づけるか？が重要となってきます。 今回の下落は政治的下落+業績懸念+(日本だけ利上げ懸念) 4月3日の下げは日本はアジアでは圧倒的に下落しました。 日本株は円高と利上げに弱い(EPS低下と株式益回りの低下)ので、関税も24%と最悪の25%とほぼ同じ水準で日本側の打て…

世界との貿易摩擦を生み出しているトランプ相場が続いています。 日本は24%の関税で世界で見れば高い方の水準を受けており日本株が急落しています。 プライム市場の益回りは予想で6.9%まで上昇しており、昨年8月クラッシュの7.5-8%のバーゲン状態に近づいています。 通常は益回りと国債金利を比較しますが、日本だとバブル崩壊以降は圧倒的に株式益回りが高い状態が継続しているので国際比較すれば日本株は相対的にリスクを取った際のリターンが得られる投資対象になっています。 今回のトランプ世界貿易戦争によって日銀の利上げは少し遠のくので銀行株を犠牲に金利抑制やFRB利下げが近…

国内インフレで利益成長をコンサバに見積もってきた丸千代山岡家 株価は月次売上で上昇し、決算で急落したので3470円→3910円→3300円と乱高下しています。 PERは11倍と同業と比較して半分から25%安く取引されており、今期も上方修正があるならPER20倍は最低でほしいと思っているところなので極めて安い状態だと思っています。 丸千代山岡家の状況としては出店加速しており、既存店は月次売上にあるように好調継続しているので決算の数字自体は上方修正前提なら無視して良い数字で、次の月次売上も好調なら上方修正前提の株価形成されるかな？という印象。 現状は月次売上後の決…

地銀再編の流れで第二地銀のどこかに投資しようかなと探っていました。 権利落ちで下落するタイミングで上昇幅が相対的に低く、新たな頭取で経営方針への変化も期待できる高知銀行へ投資しました。 予想PER5.8倍、PBRが0.16倍とTHE 地銀というバリュエーションで評価されており、配当性向が18%で予想配当利回り3%と還元姿勢も弱めです。 時価総額が83億円と地銀でも下位の規模感ですが、とりあえずはPBR0.3倍くらいはいってほしいなという感じで再編なのか株主還元なのか動きさえあれば上がるイメージで、下落余地は他地銀との相対的なバリュエーションでも限定的かなと…

読売新聞が突如発表した新たな日本株指数である読売333 日経平均株価やTOPIXに偏りありということで日本株で成長余地のある代表企業から333社を同じウェイトで入れた指数です。 日経平均株価はユニクロ株価指数と言われたり、TOPIXは(相対的に)バリュー株指数と捉えられており日経平均とTOPIXの強弱で成長系かバリュー系かの強さが測られたりします。 その点、読売333は日経平均株価やTOPIXの大ウェイト企業が入りつつも全てが同じ寄与度なので、少しずつはズレていくでしょうが時価総額でも株価でもないスタート時点=100で全てが寄与度を持つのは全体感を見やすい指…

銘柄入替えやポートフォリオの調整で投資していない領域の銘柄を新たに組入ました。 2銘柄を売却し、3銘柄を追加したので1銘柄あたりの保有比率は小さくなりましたが、この中でいい感じの銘柄を買い増しして最大で1銘柄を全体の10%まで引き上げる狙いです。 コメ兵 ブランド品リユースの大手でメルカリなどネットでは恐い高額な物は引き続きリアル店舗が強いコメ兵などが伸びるだろうと思っています。 直近は下方修正を発表して売られていましたが、増収はそれでも継続しており低PERで投資先行という珍しい銘柄なので増配余地も資本政策の余地も大きいので成長にせよ、還元にせよ問題ないと踏ん…

丸千代山岡家が本決算で強い成長結果を出してきましたが、今後1年間の見通しは弱めの数字で増配もほぼないような水準でしかしなかったことで株価が急落しました。 前回の記事にして以下のような動きになるだろうと書いていました。 直近の上昇は月次売上から決算期待が入っていたので、3400円への後退も考えています。 配当自体はあってないような内容なので下値支えにはならないため厳しい展開になりそう。 丸千代山岡家は強い決算内容だが業績予想が渋くて増配するも実質なし 月曜日に大きく下落し、火曜日も連続下落する形で高値から-13%、上昇前からは-2%と失望売りが続いています。 私の場…

最近の新規投資記事にてM&A総研やマクビー、エフコード、ノバシステム、SIGグループ、丸千代山岡家、Japan Eyewear Holdingsなどへの投資を報告していました。 機動的に銘柄入れ替えをしていまして、まずM&A総研は含み損脱出後にグロース指数が下がりだしたタイミングですぐに売却しています。 そもそも決算が遠い銘柄へ新規投資するの自体が私の方針と違っていた投資ミス銘柄だったので、良い逃げ場で離れることができました。 その後のM&A総研はアンワインド銘柄化しており、相場が下がる日に上がる、相場が堅調な日に下がる業績が悪い銘柄…

同業と比較した規模や成長性から割安だなと投資しているラーメンチェーンの丸千代山岡家 本日に決算が発表されまして、前期比での高い成長が出てきました。 ただ、26年1月期は成長ペース鈍化予想が出てきた上に、増配も記念配当にしては低く失望される内容でした。 新たな業績予想はコンサバなので株価は月次売上発表から上がっていた分を吐き出す形になりそうです。 直近の上昇は月次売上から決算期待が入っていたので、3400円への後退も考えています。 配当自体はあってないような内容なので下値支えにはならないため厳しい展開になりそう。 一応は10%の増収増益を目指すはずなので、月次の成長…

当ブログで投資していたことを報告していた高級メガネブランドのJapan Eyewear Holdings 私のポートフォリオの上位を占める銘柄になっていまして、同時期に投資した銘柄では圧倒的に買っていました。 私の投資理由は競合が不在の高級メガネというブルーオーシャンであるという点で、買い集めていた銘柄で木曜日に決算を発表したことで本日は15%高になっています。 66円へ増配、2026年1月期は84円の増配予定で30年までに営業利益を100億円にする中期経営計画を出してきたので26年1月期の利益予想自体は今期の利益が増えたことによる税金の急激な増加で増えてい…

クラウドやセキュリティに強みのある小型のシステムインテグレーター「SIGグループ」に新規投資しました！ 2月の決算で上方修正している企業で評価が上がっていないかつ、次の決算が本決算で何らかのアクションに期待できそうな銘柄を探していて見つけた企業です。 主力株にするほどの勢いはまだないですが、業績が上がりだした企業は続く傾向があるので最短なら次の決算で売ることになりそうで、継続性があるなら長期保有を考えています。 株主還元にはそこまで言及がなく、DOE6%配当なので赤字にならず利益が増えていくなら配当は増えていくので増配銘柄に気づいたらなればいいなとは思います…

Nvidiaの決算から色々とあり、日経平均株価は昨年7月の42000円から37100円と12%ほどの下落をしています。 過去1ヶ月だと3.5%程度下落しており、世界株と比較すれば日経平均株価は一人負け状態になっています。 米株の下落はハイテク株や半導体株中心なので日本でも同様な銘柄が崩れていますが、主に半導体株が金曜日は急落しています。 当ブログで直近投資した2銘柄から Japan Eyewear Holdingsは1ヶ月で0.5%高と耐えている状況で、この相場で下落しないのは売り手がいなくなったかな？と良い環境かなと思えます。 丸千代山岡家は1ヶ月で7%下落し…

金曜日の下落で打診買いしていた眼鏡屋さんが役員のインサイダー取引の可能性があるコンプラ案件が発生し下落しています。 アメリカ人の気概なら集団訴訟で経営陣に責任追及と損失補填をしてもらうべきですが、個人的にはそこまで大きな経営上の問題ではまだないかなと思っています。 この下落の主な点は市場区分変更をしないという判断 であり、あえスタな企業に留まるわけですね。 個人投資家は経営陣の売りも、インサイダー買いも両方嫌うので短期的には印象が悪いです。 ただ、株式の売出しの公表前に役員が買ったということになっていますが、プライム変更と同日なので理由は市場区分の方じゃない？と…

決算シーズンが終わりまして資金の余裕が生まれています！ 今回の決算はM&A総研以外は軒並み上昇で終わり、±5%以内は無風として決算前から含めて20%近い上昇している銘柄が複数ありました。 ポートフォリオの安定性は十分にあり、リスクを上げても問題ないので割安なラーメンチェーンの丸千代山岡家、高級メガネのJapan Eyewear Holdingsを金曜日に買っています。 丸千代山岡家 買って気づいたのですが株式の流動性が乏しく、値動きが無駄に荒い理由が分かりました。 とはいえ、私が過去に投資して2倍以上になったラーメンチェーンのギフトHDと同規模の事業を展…

当ブログでは決算シーズン前に投資した銘柄を紹介していて、 ノバシステム エフ・コード マクビー M&A総研 に投資したことを報告していました。 M&A総研は決算で大暴落しましたが、1500円以下で買っていたことで致命傷は逃れて誤魔化しましたがｗ、ノバシステムとエフ・コードは決算周りで強い株価上昇をしています。 ノバシステムは決算が昨日なので翌日の値動きも含めて+19%となりました。 エフ・コードは取得単価が1231円で金曜日の18時時点でPTSでは1728円 と大幅プラスになっています。 マクビーは次の決算が来月なので上がっていますが狙いはまだです。 狙いは…