ソフトウェア開発やSaaSの終焉、それでも残るソリューション、AIの最後の勝者
少し前からヘッジファンドのソフトウェア株保有が落ち込んでいるなどソフトウェア銘柄は今の市場ではもっとも避けるべき対象になっており、アメリカ株では評価が危機時と同水準まで下落しています。
つまり、ソフトウェア株はAIが支配するまでに少しでも伸びるなら逆張りで買える水準まで下落しています。
AI時代のソフトウェア株の懸念
今のソフトウェア株下落の主因はAnthropicという主にビジネス向けに使われるAIツールで法律や金融分野でもツールが出てきた点です。
コーディングの評価はAIの中で極めて高く、日本語対応も文脈まで読み取れるためレポートを読み込ませて再構成させたりコンサルの新入社員がやる業務を完璧にこなせると言われています。
SaaSは現状だと人に対して価格設定されているため、Anthropicなどでバックオフィスなど人自体が減少すれば人員が増えることで稼ぐビジネスモデルは崩壊しますし、ソフトウェア開発では開発人数で稼ぐ方法も消えます。
つまり、IT企業がAIツールによって一気に危機的状況に晒されているのが現状で日本でもSaaSから開発までソフトウェア関連の銘柄は一斉クラッシュしています。
日本ではサーバーワークスがAnthropicと提携していますが、あくまでツールなのでソリューションは伸びると思っています。
AI人材不足でソリューションは残る
AnthropicはSalesforceなど色々なSaaSのデータを繋ぐ共通基盤を作ろうとしており、これによってバラバラのデータが統合されて自動で読み取って処理するという人が繋ぐ仕事を急速に奪っており、これによってSaaSを使う人数が既に減らせる状況になっている点で特にSaaSは壊滅的な下落をしています。
日本企業でも導入が大企業から始まっていますが、あくまでツールでありAnthropicが保証するのは著作権侵害をAnthropicのツールで意図せず侵した場合でツールによって経済的な損失が発生しても保証はしません。
これに対してAWSに強いサーバーワークスがAWS基盤を活用してAnthropicを使えるようにするソリューションを始めるため、今後はこういったAI利用ソリューションが伸びるかでソフトウェア株が生き残るか決まるでしょう。
日本でもまずはツール活用でデータが取れている企業からAnthropic等の恩恵を受けるので、高コストで稼働率が重要なコンサル企業の方が無駄な人員を減らせるのでマネジメントやソリューションで稼ぐチャンスはあるはずで本当に優れているならそれを売るビジネスモデルがくるはずです。
Anthropicを活用して組織全体で活かせるようにするためには結局は人材が必要で、これがSaaS利用料よりメリットがなければハイブリッドが最初の主流になると思いますが…
Anthropicは開発スピードが以上なので自分たちはSaaSと利用量の両方ですが世の中のSaaSを駆逐していく可能性があり、SaaSを基盤として繋ぐツールになるなら既存SaaSも課金形態を変えてくると思います。
AI時代の勝者筆頭になったAnthropic
AnthropicはAmazonやGoogleから出資を受けており、特にAmazonはAnthropic用のデータセンターを作っているのでAnthropicがインフラを用意できない以上はAWSを通じてAmazonにお金が流れ続けます。
Open AIであればMicrosoftなので現状のAIトップ対決はAmazon対Microsoftと見てもいいです。
Googleも出資などはしていますが自社でOpen AIからシェアを奪うGeminiがあるので単独の巨人ならGoogleも強いです。
Open AIとAnthropicが生き残って利益を稼ぐようになれば、今の懸念のようにSaaSやソフトウェア開発が壊滅してバックオフィス業務から人が消えてAIが24時間働くならインフラを抑えているAmazonかMicrosoft、Googleのどれかが勝者になる可能性が高いです。
一応は両社ともに自社インフラを作り始めていますが、自社でインフラを全て持って今の価格でサービス展開すると潰れます。
AIが使うリソースは凄まじい規模で常にフル性能を使うため寿命が少ない点は指摘されており、AIデータセンターを作るためのコストそのものが高い上に電気使用も多いのでコストが上がる要因を抱えており、これをAmazonやMicrosoftなら負担できますが外部から追加出資なしでAnthropicとOpen AIが作り続けるのは無理です。
アメリカのテック株にある利益率40%のちゃんと稼ぐ企業になるには現状だと価格を数倍以上に上げるか、両社とも急いでいますが企業向けサービスを爆速展開して稼ぐ方向に進んでいくしかないです。
個人向けの価格上昇は緩やかで広告がつくなど、利益面など現実的な問題になってきたら色々な改悪はされるでしょう。
Anthropicが注目されているのはSaaSなどの1人あたり何円という少額を奪うのでなく、人がやる業務を代替することで人件費という高い部分を奪うことで単価を上げてインフラ代を賄おうとしています。
ここが今のソフトウェア株クラッシュの引き金となったソフトウェア産業そのものが終わってしまうのでは？と悲観に陥った理由でAnthropicの最近の動きは初期のChatGPT以上のインパクトがあります。
現状だと事務、経理、コーディング、法務、金融リサーチ…、自動で仕事を代わりにやってくれるレベルになってきたのでソフトウェアはいらないのでは？となるのは当然です。
という点でAnthropicはOpen AI以上に評価される可能性があるので今後の動向は極めて重要です。
今の市場はソフトウェア株が総悲観状態なので投資チャンスはあると思っています。
すぐさま人を解雇しまくるほどの動きが日本ではないだろう点と、高度人材が中心の企業で少数精鋭型ならAI利用側に回って利益を増やせるまであります。
ソフトウェア開発はスピード感が上がるのは確定しているので数が増えるか、さらに求めるようになると思いますが、ソフトウェアテスト大手のSHIFTは仕様書からソフトウェアテストを24時間自律で行うAIテストエージェントを提供しているのでAI活用企業まで巻き込まれているのは冷静さが必要になると思います。
