Nisaで個別株を買うのはちょっと待って！ : HULTUTI

新年になったのでNisaの枠を埋めようとしている人は多いと思います。

つみたて投資の枠なら毎月決まった額なので触らないでOKなのですが、個別株は制度も含めて使うべきタイミングに極少数の銘柄を買うべきだと思うのでその点を書いていきます。

Nisaで買った投資先の損失は返ってこない

非課税というNisaのメリットは損失を利益から引けないというデメリットもあり、確実に利益が出る状況や永続的に上がる銘柄を買わないとNisa枠を潰す上に売るメリットもない最悪のケースになります。

つみたて投資をOKとするのはインデックス投資であれば年間はぱっとしなくとも、数年間続けるならプラスになっている可能性が高いからです。

個別株は政府がNisaに適切な銘柄を制限しない限りは玉石混交で下がり続ける銘柄も中にはあるので初心者の方ならNTTやKDDIなど誰もが買う銘柄のみをNisaで買ってみて、特定口座で人気銘柄以外の自分が選んだ個別株でリスクを取って結果が出てからNisaでもやったほうがいいと思います。

特定口座で成功しても20%の税金は今後のNisaで使えるライセンス料と思えば安いもので、Nisaで損失をメリットなく確定させるよりは遥かにマシです。

株を買える成長投資枠は生涯1200万円までで、合計1800万円をフルで埋めるには投資信託が最低600万円分必要です。

ですが、投資信託なら1800万円分を埋めれるのでどれくらいの比率にしたいのかは投資する上でイメージして買った方がいいです。

この生涯投資枠は売却で翌年に復活するのですが…

流動性があり市場が空いている間に自由に使える株やETFが買える成長投資枠は年間240万円しかないです。

240万円をしかという表現はお金ありすぎじゃない？と思われますが、資産が一定程度あってポートフォリオの最上位を売れば相当な資金が余るので資産形成が進むと年に240万円分しか買えないのは足りないです。

月に分割して積立投資と同様に個別株を買う場合、個別株は変動が大きく割高なときに買うと2〜3割下がるのは当たり前で継続して買えばいいという投資方法ではないです。

買った同じ年に売却して枠が復活すればいいのですが、240万円と決まっているので優れた銘柄をできる限り安く買ってNisaらしく利益をしっかりと得て、安いときなら配当も非課税で多く入るので値上がり益と配当利回りの両方でリターンがだいぶ変わってきます。

この安いときに買って、ピークで売って翌年に枠を復活させるという方法は非常に重要で、私は2025年の枠をトランプショックの4月に使いまくり、年内に上がりすぎたので売却しています。

結果として売却後に20%以上下落したので非課税利益と枠の復活で2026年のNisa枠の使いどころを考えています。

私としては永続的にインデックスより上がる個別株を選ぶことを自分自身に期待していないので個別株をNisaで買うのは売却前提です。

積立投資の枠が年120万円なのでリターンが安定している投資信託だけで埋めるには15年、あるいは成長投資枠も投資信託に全て使えば5年で終わります。

私はつみたて枠をフル活用しながら投資信託を一部成長投資枠で買っています。

年間枠を使う大部分は個別株と決めていて理由としては急落時により高いリターンを得るならいつでも取引できる個別株が有利で、残った枠で年末に投資信託を買うという運用をしています。

最終的には投資信託だけで埋めようと考えていますが、これしかない！という3銘柄で半分の900万円を埋めるか今後の相場で決めていきたいです。

年平均で安定したリターンを得る資産形成という意味では投資信託を選ぶ方が堅実だと思います。

もし相場が下げだしてもまずは特定口座で買っていくほうがいいです、ある程度の投資経験があるなら下落相場で継続的に買っていた投資先がどんどん含み損になっていくので相場のクライマックスでNisa枠を使えばNisaの弱点の損失を受けづらいです。

あるいは日経平均が高値から少なくとも10%下がるまではNisa枠を使わないと決めるのもいいでしょう。瞬間的ですが指数が高値から20%下がった値をアラーム設定しておいて鳴ったら個別株を買う設定を作っても面白いと思います。

指数でも10%から20%下がる急落は毎年起きており、そのときに個別株が20%から30%下がるのも普通なのでNisa枠を個別株に使うのは全体の急落か、自分が知る特定銘柄のビッグチャンスのどちらかに限るべきでしょう。