誰もが握力の重要性を認識した相場が2023年と2024年の短期間で2回も発生しており、短期で日経平均株価は10%以上上昇した。数日遅れるだけでリターンがだいぶ違うという点で多くの投資家は売ることを躊躇いだしている。上昇トレンドの銘柄が10%下がっても売らない投資家がほとんどだろう。押し目買いのチャンスが少ない相場で売ってきた人たちは機会損失と再突入時のリスクを考えて動きづらくなっている。 ここ1年間は相場に乗っていることが重要で、降りないのが今はトレンドになっている。 日経平均株価上昇は穏やかな円安とともに 日経平均株価とオレンジ色のドル円を並べたチャート 2…

投資をする際は値動きが必ず起きるため、あえて損失を出したいとき以外は上がる物へ投資するために買うのが基本で、チャートがどうか？買値からどうかは最重要となります。 ナンピン買いは例えば2000円の株価で投資した銘柄が1800円に値下がったのでさらに買い増しして取得の平均価格を下げて、2000円に回復した時点でも利益が出ているという状態にできる方法です。 高値追いは2000円で投資した銘柄が2500円になって追加で買い、3000円で買いと上がり続ける銘柄に対して取得単価が上がっても総額を増やしていくことで〇〇%の利回りよりも、〇〇万円のリターン総額を増やす方法…

本日は主力の中小型割安グロースの上昇により 日本株PFは1日で+3.5%と決算直後のクレイジーな動きを除いた普通の日だと最大の上げ幅 になりました。 先週の金曜日に仕込んだ銘柄の上昇と主力の上昇で下落銘柄は1銘柄に留まり、全体が上昇したことから高いリターンとなっており主力のジャパンワランティは年初来で+40%となり、最近ではユナイトアンドグロウが5日で17%上昇しており中小型株のパフォーマンスは日経平均株価を圧倒しています。 ジャパンワランティサポートは決算後に明らかに割安すぎる水準に達したため、反転を待たずに投資して反転への過渡期も何度も追加投資したので今年…

高配当株のあおぞら銀行が米不動産市況悪化の煽りで赤字となり無配からのS安と投資家はコンボをくらっています。 あおぞら銀行は通常の銀行よりもビジネスサイドに寄っていて、一般の人が使うタイプの銀行ではないので高配当株として有名な割には利用者は少ない銀行で現在はエクイティやレバレッジファイナンスなど金利がない時代の成長分野を進めており、その収益源が不動産ファイナンスなのですが、成長元が赤字の原因になってしまっているわけです。 事業や四半期配当などを見ていると米国にある銀行って感じで面白いですが、その米国不動産の部分で赤字になったのでミスった感じでしょうね。 高配当…

2024年の日本株相場が1月4日から幕開けします！ 今年は新NISAにより日本株へ一定程度の投資需要があるでしょうから、強かった銘柄は引き続き強く、NISAなので資金が累積で積み上がっていく銘柄もあるでしょう。 今年は適切なバリューであれば、トレンドフォロー的な強い銘柄への追随は少し意識したいです。 2024年の投資戦略 投資信託に関しては毎月の積立分をバイ・アンド・ホールドで放置します。 日本株の個別株に関しては以下を意識して適切に買って、適切な利益で売ろうと基本戦略を決めています。 ①何に投資するのか？ ②割安/割安転換する投資対象か？ ③ポートフォリオのどれだけ…

現在は相場が不安定で、強かった銘柄まで売られる極端な売りも週に1回はある。 中東情勢が改善しないままで米国は金利とインフレを気にするいつものフェーズに入ってしまっていて、中東情勢はリスクとして認識されなくなった。 そんな相場では堀のある他の企業が入り込めない企業まで売られるので絶好の仕込みどきなので堀という物を分類しておこう。 ①規制という堀 ゴミ処理場や大きな工場は作るための資本が多くいりますが、それだけではなく国や自治体の認可がいる。 ゴミ処理場や化学工場なら住宅地の近くには配置できないので、雇用確保も難しく新規参入は便利な立地では難しく、昔からここにあるん…

最近は活発に日本株の保有量を増やしています。 10月に入ってからの私の売買状況を見ていきましょう。 10月3日：日経平均株価の終値が31200円 ・野村マイクロサイエンス ・アバント ・ベクトル ・サイボウズ ・MSOL を購入 10月4日：終値 30544円 ・サイボウズ ・MSOL ・アバント を購入 10月4日時点の保有バランスは サイボウズが35% MSOLが25% 野村マイクロサイエンスが20% アバントが10% ベクトルが15% 10月5日：終値 31075円 ・サイボウズ ・MSOL を寄りで購入、引けで一部利確。 10月5日の保有バランスは サイボウズ 一時50%→45% MSOL 一時…

ROE、ROEとは言うけども… 高いと実際に何が起きているの？ROEが高くても株価が上がらない企業はあるよね？ 特に今年は高ROEが売られてるし無駄指標じゃないの？そんな方にROEをおすすめしたい。 ROEとは？ 企業は投資家の資金=エクイティファイナンス 借り入れなどのデットファイナンスによって資金調達をします。 投資家からの資本は純資産であり、それを純利益で割ったものがROEです。 なので純利益が特需で急増したらROEが天井がないように高くなる企業が短期的にでたりもします。 ROEの意味は決算短信で見れる 決算短信の資産の部に株主資本の項目があります。 野村マイクロサ…

土日なので株式投資の妙味を書いていこうと思います。 今回はROEの高い企業における減益です。 株式市場において優良株は基本的に中立なバリュエーションで君臨しているはずです。 優れた投資家はそんな優良株が崩れるときに買う準備ができるのでリターンが増えるわけですが、この崩れるというときが相当にストレスフルです。 ROEが高い企業は株主資本が積み上がる速度が低い銘柄より高いため、どんどんと底値が切り上がっていきます。 逆に底PBRに代表されるバリュー株はROEが低いので蓄積がなく、いつも底値みたいな位置にあって、高ROEがどんどん株価の水準が上がっていくのはROEの高…

今年は決算ギャンブルが頻発しているのでS安や決算後に半値銘柄をよく見ます。 私はケリー基準というギャンブルに用いる手法を使って決算ギャンブルをすることもあるんですが、今年の環境が続くなら難しいです。 決算ギャンブルとケリー基準は合わせやすい 決算で株価が上がるのは利益が増えるからというのが通常です。 今年だと大規模自社株買いもありますが、通常は利益上昇によるPER修正で株価が上がる。下方修正ならPER上昇を株価下落で修正するので株価が動くわけです。 なので、利益の予想さえ出来ていればPERの修正を狙ってケリー基準を用いた安心安全な賭けができます！ ケリー基準を使っ…

インフレ率と政策金利の差が株価の明暗をを分ける説 にて、なるほどインフレ率と金利の動きである程度株式のパフォーマンスが分かるなと見ていきました。 そこからですが、中国が利下げ期待で株高となっており、これは中国の低インフレと高い政策金利という投資しづらい状況への改善期待でた中国株が上がる理由も十分に説明できていました。 これからの世界はインフレ再進行というよりはインフレ定着への警戒によるタカ派姿勢の維持をしています。 つまり、モノのインフレではなくサービスや資産インフレに中央銀行は警戒するフェーズです。 =崩れてほしいのは賃金であり、失業率であり、不動産でしょう。 …