日本の高配当ETFといえばの1489は年初来+22%になっており、キオクシア先頭に総崩れ中の半導体相場の中である直近1ヶ月も+11.6%とセクターローテーション的な動きです。 前回の記事でNT倍率が高いなら半導体関連を買わないと書き、今年の半導体相場のときも半導体から高配当株へ資金を逃がしていました。 私はキオクシアには一切乗らなかったですが、半導体ETFは当然買うので自動的に含まれてはいました。半導体銘柄に関してはディフェンシブという存在はないと思うので低PERなら安いという考え方はなく、過去にフェローテックに投資した際は際立って低いPBRに注目しました…

前回の記事で私のポートフォリオにハイテク株が結構含まれているのを書きましたが、それを理解しているのでNT倍率が高いときは高配当株をクッションとして買っていることを書きました。 直近では三菱UFJが日本の時価総額のトップになるなどNT倍率で言えば低下を感じさせる変化がありました。 日本株で言えばトヨタや三菱UFJ、NTTなどが強いならNT倍率は低下気味で、キオクシアやソフトバンクグループがトップになるならNT倍率上昇という感じでした。 NT倍率は歴史的にはまだ高い水準で修正期待  NT倍率は数年後とに水準が一定変わるという前提のもと、過去10年で12-13水準、…

来年の日経平均株価が12万円と言われても違和感のない相場です。 仮にキオクシアがサムスンに期待されるような利益成長するなら当然のように安いので、半導体は低PER時がピークと言われがちですがメモリがまだまだ増益するなら低PERは続きそうです。 さて、私のPFも今年で色々と変化していまして、内需やソフトウェア株をアンソロピックを見てAIだけかなとハイテク株に入れ替えたので上位が結構AI関連だらけになってます。 1位 ハイテクETF 日経平均株価やコスピは既にAIハイテク指数となっており、ハイテクETFだけ書いても分かりづらいと思いますがもっと大本のハイテクETFを…

私は昨年から個別株は面倒さが増したので日本株は半導体ETFか高配当ETFを過熱感のない方をNT倍率で買うという極めてシンプルな投資をしてます。 これは個別株をいつでも買うというのは長期的に保有するのは大変なタイミングもあるので、これだ！という個別株以外を買わないように、あるいはどうせ半導体や高配当を個別株で探して買うよりはETFで勝手に強い銘柄が買われる方が楽なのでつえぇ銘柄はETFに任せて個別株など数千億円以下の企業を最近は個別で投資してます。 +89% 東海カーボン 炭素製品大手で国内でライバルが少なく上がるならいくかなと保有してました。 取得平均は977…

私は永遠のブルなので個別株しか売らないですし、基本的に個別株も過度にポジションが多くなければ損切りはするけど利益は永続的に伸ばしてます。 そうなると個別株の投資タイミングは重要で打診買いからどう買っていくかが戦略になるのですが、投資しない期間が多いのでひたすら到来する配当金などは基本的にオルカンの積み立てを除くとNT倍率に基づいて過去数年は積み上げてます。 NT倍率とは？ NT倍率は日本株内の優位性を示す指標で、半導体などハイテク中心の日経平均株価が強ければ上がり、TOPXIなど日本全体の相対的に割安な大企業が上がると下がる指標です。 現在はNT倍率が16倍を…

ここ最近のブログで書いてきたように日経平均株価よりTOPIX、引いてはバリュー株優位に相対的になるだろうとNT倍率改善読みで増やしていたバリュー株のおかげで半導体が下がっても資産が増えてます。 前回の記事で書いたように任天堂が事業価値と資産価値のミックスからバリュー株になっていたので本日の反発もありますが、戦略的に分析した銘柄のノーリスク投資が効いているのはこういった相場では重要です。 日本取引所グループは今期の取引高の見込みなら増配の可能性が高い 4月に日本取引所の最新決算が出ていますが、2025年度の1日取引平均が7.5兆円で、利益がほぼ変わらない今年度…

最近は昨年かそれ以前に投資してきた半導体とナス100と主力株だけ上がり、今年買った銘柄はほぼ沈んでいる種まき以外が終わっているふるつちです。 任天堂の株価をざっくり分析しよう 今までの任天堂はSwitch2や映画のヒットや中東マネーなどプレミアムが乗っていました。 基本的に割高ですがキャッシュリッチですし強力なハードとソフトは割高評価を妥当とし続けてきましたが足元でそれが剥げてきて決算で最後の下げがきた印象です。 メモリ高騰などハード苦戦もあって今期の売上は11%減の2兆円、営業利益が2.7%増加の3700億円となっています。 最終利益は26%減になってますが営…

アメリカによるイラン攻撃以降は今後の先行きが分からないので足元でマシでモメンタムのあるAI半導体が強いというか一強に近い状況になっています。 私は日経平均株価は永遠のブルだと思っているので半導体ETFで日経平均株価の上澄みだけ取りつつ、ナス100を積み立ているのでここは最高値を超えています。 個別株はポートフォリオ1位の銘柄が年初来高値圏で上がっているので問題ないですが最近投資した銘柄は全滅状態です。 NT倍率16倍は過去最高値圏 日経平均株価とTOPIXの強弱を測るNT倍率は16.2で過去最高状況で、これだけ取って半導体やAIなどハイテクだけが強いと説明でき…

出遅れ銘柄ではないけど最近眺めていた銘柄を買いました。資金が余ってます。12月の配当すら使ってないだだ余りです。3月配当が確定したから6月までだだ余りが続くのにモメンタムがついたら買えないので足踏みしているときに買うしかない。 バリュー株中心じゃない？と思われるかもしれませんが半導体ETFやナス100を持っているのでグロースを個別で買うのを控えてハイテクな指数を積み立てて我慢してます。 ソシオネクスト 下落で一度買って反発したから利確した3月の動乱相場で細かく取引した銘柄です。 なぜ上がっていたか不明ですが来期回復前提なら安いと思います。 大手ビッグテックは半導…

お久しぶりです。 最近は銘柄の入れ替えがほぼなく少し前にライフドリンクとソシオネクストを上がったところで先行き不透明感で利確し、再び下がってきたので買い戻そうかな？と考えている程度で資産を大きく動かす投資は控えています。 とはいえ、最近経営統合して上場したMIRAINIHDをすぐに買って、ボロボロのサンリオを1000円ちょい下で買いましたが本気で買うのは次の決算を待ってます。 MIRAINIは経営統合前の2銘柄ともにウォッチしていたので短期的には統合の効果が出ないとは思いますが、割安と割安がくっついたので他の半導体や技術商社よりは下落幅は小さいと思いますし…