少し前からヘッジファンドのソフトウェア株保有が落ち込んでいるなどソフトウェア銘柄は今の市場ではもっとも避けるべき対象になっており、アメリカ株では評価が危機時と同水準まで下落しています。 つまり、ソフトウェア株はAIが支配するまでに少しでも伸びるなら逆張りで買える水準まで下落しています。 AI時代のソフトウェア株の懸念 今のソフトウェア株下落の主因はAnthropicという主にビジネス向けに使われるAIツールで法律や金融分野でもツールが出てきた点です。 コーディングの評価はAIの中で極めて高く、日本語対応も文脈まで読み取れるためレポートを読み込ませて再構成させた…

日経平均株価やS&P500が高値を更新すると「バブルだ！」「実体経済と違う！」とツッコミが入りますが、これを書く人は約10割が理解せずに書いていると思われます。 我々投資家と書くと規模を大きく言い過ぎだと指摘されそうですが、投資家は1年2年後の世界を見て投資しています。 なので、Nvidiaがもっといきそうなら株価はもっといかなくなるまでの間は上がり続けるでしょう。 一部の投資家が好調な業績を発表したのに株価が下落したときに「決算が良いのになぜ下がるんだ！」という反応を示します。 これは上の実体経済と違うにも近いでしょう、なぜ業績好調=実体経済が良いの…

ナンピン買いか高値追いどちらが良いのか？ 最近書いた上の記事にて、馬鹿になって高値追いの方を初心者でもやったほうがいいよ！という狂気的な内容を書きました。損した瞬間に損切りできるなら初心者には高値を追う方が勉強にもなると。 やるのは恐いですし、ミスると現物株でも1日で10%以上損する可能性が高いです。 それでも高値を取る銘柄は高値を取る理由がそれ以外の銘柄との違いとしてあり、その理由が続くなら高値は取り続けるし、どこからか高値を取っているから高値を取るという手段と目的も分からなくなっていきますが、その領域まで行くとあとは行っちゃうよ相場なので下がるまで待てば…

最近の日本株に魅力を感じなくて今月最初には日本株1：米国株9でしたが、日本株を少しずつ回復させています。 私が日本株をそこまで激減させていたのは何故なのか？ですが、AI株はトップをつけたからです。 AI株の勉強を始めたがの昨年夏なので1年くらい経ちますね。当時は大きい企業を探していました、AIというテーマを攻めるときにまずは大きい株から上がるのが自然で、個人投資家は多くがイナゴの過ぎないので上がってからしかテーマと認識しないので牽引株さえ探せばいけると。 AI株で比較的人気な銘柄を集めました。 赤色でもっとも最初に上昇しているのがAppierで時価総額が200…

最近は久しぶりに新規投資をし、投資先全てが含み益で成長していますが、今年の上昇銘柄を一度分析する必要があると思いました。 今年もっとも上昇しているのはAI関連のヘッドウォータースという企業で、私が昨年調べていたときには小さすぎたので無視していた企業です。 私がAI企業を探したときは参入できる市場の広さ=PKSHA 展開できる国の広さ=Appierで2社に集中投資していました。 ヘッドウォータースに関してはAIインテグレーション、AIのシステムソリューション？ 正直言って普通のコンサル企業よりも成長率が低く、AI企業は参入障壁が低いので無視していました。 いまだとマ…

ポートフォリオから大型株が消滅した中小型とグロース株に一蓮托生しているフルツチです。 以前書いた記事で日本ビジネスシステムズは安すぎて無料だよねと書いていましたｗ、成長性に対してPERが低すぎるし、ChatGPTに関してもAzureに強い企業で上がるはずで好業績からの見通し良し！ これがPER18倍で買えるとしたら買いますか？みなさん！ その投資タイミングをブログで書いていた銘柄ですね。 日本ビジネスシステムズは業績が下方修正したかのような株価崩壊だが、Azureに強くChatGPTも捉えているマイクロソフトに強くPERは過去最低レベル 当ブログではちょくちょく…

私のブログのAIタグを遡れば株価がしんどかった昨年から注目しているのが分かると思います。 AIがテーマ株化することは見越していたというか、 EVや自動運転、DX、サイバーセキュリティが放っておいても再びテーマ化 すると考えれば、AIがテーマ株になるのは必然です。 先に結論を書いておきますが、 ChatGPTは組織の機能改善には期待できない個人特化のサービスなので、組織向けが出てますがインパクトは当分先だと思います。 AIの認知がより広がったことは個人的には大歓迎します、しかし、 ChatGPTによる効率化で3割以上の人員削減という事実が出てこないと社会的インパクトは…