私の投資方法の一つとして、金利が高すぎる/低すぎるという現在時点の評価と将来どうなるかの期待から、金利が動いた場合に強くなりやすい投資対象へ投資するわけですが、10月以降の投資では業績の良い銘柄への投資でGMOPGや野村マイクロSなど半導体やグロース周りを大小問わず投資対象としました。 今回は今後の投資方針として最重要となる半導体株についてです。 今年の半導体関連については分野によって大幅減益の悪いグループ、前期並みを維持した横ばいグループ、一部のそれでも強いグループと分かれていて私の投資対象の野村マイクロSは最後の強いグループに属す銘柄でした。半年で85…

10月からお金が増えて増えて笑いが止まらないフルツチです。投資が一番好きな趣味なので資産が増えても、まだ待つ時！と使い道がないので結果的に変わらない日々です。 10月は投資強化月間で、新しい銘柄を中心にPFを膨らませた結果。 日本株の投資量が9月→10月で5倍になるまで資産を振り分けて、決算のある11月に向けて買い続けていました。 投資タイミングは10月ですが、10月末から11月までで主力株がどう動いたかを画像で見ていきましょう。 野村マイクロSは半導体株をPFに入れないといけないよね、10月末に上方修正くるよね！の2点で主力株にした銘柄で5500円での買いを…

過去の傾向から3Q決算後も上方修正があることを踏んで保有していたサイボウズですが、12月くらいかな？と思っていた上方修正が11月末にやってきました。 サイボウズ、今期経常を15％上方修正・最高益予想を上乗せ 当初会社予想から純利益を25%上方修正しています。 進捗率は修正後でも100%を超えていますが、投資計画通りに修正とあるので本決算のときには赤字で会社予想の利益額まで減るのでしょう。 月次とともに業績修正がされたので、たぶん本決算までないとは思いますが上振れがあるなら12月末に再び上方修正の可能性が少しありますが…たぶんないでしょう。 サイボウズは売上は修正…

今年も90%が終了し、遂に12月が見えてきました。 投資の世界では12月の中旬から機関投資家などのプレーヤーが減るので、昨年のように日銀がサプライズを起こすと急落するリスクもあり、決算がないのでファンダでの変動は小さい月です。 しかし、12月の投資はやりづらい。 12月に投資しづらい理由 ①損出しで売られる弱い株 税金の観点から12月に損出しする投資家もいるでしょう。 損出しは損している銘柄で行うので、弱いパフォーマンスの銘柄がさらに売られるタイミングで昨年だと日銀ショックから損出しなのか年末まで2週間売られ続けた銘柄もありますｗ 利益が出ているなら損出しで税金を戻…

今年のS&P500は年初来で20%上がっており問題がなければ年間2桁プラスは余裕だろう。 日経平均株価は30%上がっておりこちらも同様。 この上昇は2022年の世界株が2桁下落した反発のような要素がある。 歴史として書いておくと 2022年は利上げが始まった年で大幅利上げが相次いだ。 2023年は利上げが継続し、利上げのピークになるだろう年です。 過去のリセッションや株価暴落の歴史を書いておくと、 利上げと株高のセットは過去もあり、金利のピークになると株価も最高値をつけたり更新する。金利ピーク後にリセッションに入り株価は酷いと50%下がる。 現在の株式市場や中…

投資家と聞くとお金を右から左へ流して儲けたり、楽して儲けているイメージもあるでしょうしマネーゲームと言われるように揶揄されることもあります。 投資家は分類を分ければ機関投資家と個人投資家に分けられ、とりわけ機関投資家は社会の歯車として過去200年は最重要な役割を担っています。 アメリカ人は人口の多くが起業家であり、もっと多くが投資家である。 世界でもっとも成功している資本主義のアメリカは日本より起業する人が多く、1人が起業する回数も日本より多いので結果として試行回数が日本と桁違いです。 また、アメリカの起業家はほぼ100%投資もしており、ベンチャーから大企業に…

予想を外しがちなマクロ経済への強みで投資しているフルツチです。 円高メリット銘柄を増やす時期かもしれない 11月12日に円高メリット銘柄を買うべしとして、実際に銘柄を取り上げていました。 最近は銘柄をあんまり紹介していないので円高メリット銘柄はビッグテーマだといち早く認識していましたが、私に一週間ほど遅れて動いたか！円高メリット！です。 取り上げた中で神戸物産は円高デフレ王としていて、セリア、ニトリ、取り上げる前から投資済みのパルグループなどを円高メリットとしました。 過去5日は全体的に上昇から落ち着いている銘柄が多いですが、円高メリット銘柄たちは大きく値を上げ…

PPIやCPIと悪化という最新情報が利上げ=株高の思惑を進めている。 利下げの株高を先に織り込んで何度も急落を繰り返してきた相場なので、例えば利下げが2024年に1回増えた程度ではさらなる株高の理由にならないかもしれない。 株高には利下げによるPERの上昇かEPS上昇によるPER低下のどちらかの水準訂正が必要となる。 2024年のソフトランディング+利下げ相場を前提とするなら半導体筆頭にグロース銘柄は圧倒的に良い。バリューは成長性の低さが露呈するのでマクロ景気が落ち着くなら業績はピークを一度迎えた可能性がある。 PPIもCPIも悪いのはソフトランディングではな…

12月に上方修正する確率が高いと踏んでいるサイボウズですが本日は9%高となりまして、取得から25%高となったので一部を利確しました。 また、今回の回復相場で象徴的なリターンだったGMOPGは本日で利確が完了し、それ以外の多くの持ち株も売却しています。 パルグループのみは利確せずに保有継続していますが一応は円高でも上がるし、生産性が上がれば一段と利益が出る小売チェーンは国内だとパルグループや神戸物産くらいかなと思っていて海外の景気と全く関係ない銘柄として注目してます。 ドルも円に一部戻しましてFXで円買いではなくシンプルにドル→円に両替したのはコロナ以来だと初…

本日はGMOペイメントゲートウェイとサイボウズの決算後の勝負日でした。 願いは急変がどちらの銘柄にもないことで、サイボウズは急落なら12月の上方修正狙いで買うと昨日書いていました。 まず、GMOPGは順調に株高となっており、PER45倍程度を目指したいですが相場次第。 もし本日の米国インフレが弱い結果なら典型的なグロースは明日吹き上がると思ってます。 サイボウズは午前の安値で買い増ししまして、一気に値を戻しているので場中で大きな利益を取りまして全体の含み益を増やせました。 野村マイクロSから始まった今回の決算シーズンは上方修正が野村、カシオと続きました。 上方修正…

最近の傾向から3Qで上方修正があるなら10月末に発表されるはずだから上方修正ないのでは？と当ブログで書いていたサイボウズ。 優秀な経営者がいるサイボウズ発のトヨクモは上方修正していますが、ここは経営力の差なのかなと思います。 サイボウズは3Q時点で売上進捗が73％と前期並みですが売上上方修正は基本しない企業なので問題なし。 営業利益は130%超、当期利益は150%超とこれで上方修正がないのなら、例えば4Qは悪化する、あるいは来期は悪化するなど見通しのガイダンスを出すべきで米国企業なら好調でも上方修正しない場合は株主に説明します。 今期増益の理由は広告費抑制によ…

今期の利益予想が過去最高益予想なのに株価が低迷していたり、過去と相対したPERが割安な企業を集めました。 コムチュア ビッグデータやAIに強みのあるIT企業 配当利回りが2.38%で利回りは平均的ですが利益成長に合わせた増配や日本で珍しい四半期配当など株主還元意識もある時代に合わせて進化しているIT企業です。 買収子会社の不正で業績に関して一時問題がありましたが解消し、今期は20%増収の17%増益と高成長ですがPERが19.5倍と割安。 協和キリン 発酵化学でトップのバイオメーカー 当期利益は強気見通しだと思っていて、最高益予想ですが若干下回って最高益は来期なのかな…

ドル円が151.2円のタイミングで円高メリット銘柄を買おう！と言えば狂気か地獄への導き手だと思われるでしょう。 円高になるには日本の利上げか米国の利下げ、米国で深刻な問題が起きる、世界景気のリセッションなど特異事象がないと円高に一気に触れることはないと思っています。 150円で介入しなかったように今は円安がマーケットを再び支配し、米債ショートを仕掛けていた人たちはできなくなったので円ショートに移った感もあるでしょう。 全体で見れば、今から円高！！！ではない。 円高になるイベントで円高メリットは思惑買いから復活する 円高メリットの銘柄を調べていると去年の年末、今年…

今週も続々と決算発表がありました！ 当ブログでは毎日本決算の銘柄を取り上げていましたが、私の主力株の決算発表は来週に固まっているので今週は全体的な企業業績の確認に徹していました。 とはいえ、今週は私の投資先で2社決算発表があったので取り上げます！ カシオ計算機 今年の4月からG-SHOCKにハマっていて、友人に譲った分を合わせれば5本購入しています。 G-SHOCK以外の腕時計も4本買ったのでファッションや季節に合わせた腕時計ライフを今年から始めていますｗ カシオ計算機はG-SHOCKをコア事業として海外展開強化やブランド強化中、さらに今年は40周年記念でコラボや…

東証の低PBR改善は株主還元強化一本足打法となりまして、多くの企業が減益でも還元、普通でも還元、増益ならめちゃ還元と日本でポイント還元がもっとも熱いのは株式市場となっているｗ 株主還元強化は最低策として必要だと思っていて、利益が増えるか維持どちらでもいいが、配当性向が30%なら70%の残った資金は企業に残ることになる。 この残った資金は全てが現金とは言わないが、例えば経営者や従業員が無駄に消費できる資金となり、使い込まれるケースが多く、日本の経営者は米国と比較して会社資金の使い込みが多いように思う。もし米国企業で会社資金使い込みを行えば訴訟で人生がスーパー…

今回の決算シーズンは非常に保守的に立ち回っているので確定利益が過去最高です。 野村マイクロSへの大投資が利益爆発の要因ですが、カシオは小ヒットでG-SHOCKが買えます。決算シーズンが終われば40周年記念モデルを買う予定。 本日は金曜日なので場中決算でない限りは月曜日まで結果持ち越しなので、決算を持ち越せばドキドキを週明けまで持ち越すことになりますね・ω・ アズーム 30-40％くらいの増益が予想される毎年本決算後は上昇する駐車場サービス運営 今回の相場では10月の激下げがあったのでPERは49倍まで低下し、例年決算に突入するPERに近づいています。 最大で40%…

株式投資では分散投資の重要性が説かれています。 多くの銘柄に分散することで最悪1社が消し飛んでもダメージを少なくし、可能な限りいかなる相場を耐えて、上昇相場で回復するような分散投資。 しかし、難しい。 自分で選んで分散投資するならインデックス投資の方がいいのかも？ 自分で銘柄を選んで分散投資する場合、必ず好みや条件が入ってくるでしょう。 人によって一切投資しないセクターがあるかもしれません。 例えば私なら海運倉庫、バイオ、不動産、商社はほとんど投資対象にしませんし、最近まで半導体もメインの投資対象としていませんでした。 しかし、セクターが相場を作り出すことを嫌という…

決算シーズンど真ん中です！ 決算発表は1Qから4Qまで様々ですが、修正がないなら期中決算は売り材料にさえなるので本決算で来期予想が出てくることでPERが変化するというのがもっとも確実な変化で期待ができる銘柄を探すのが決算シーズンの投資でしょう。 クラウドワークス クラウドソーシング国内最大手で人材マッチング銘柄 開示が売上と営利のみですが今期は23%増収の7%増益 来期予想では20%程度の成長が見込まれているのでPERは22~24倍程度になるでしょう。 アンビスホールディングス 関東東北で医療施設ホスピスを展開する看護ケア銘柄 出店拡大計画で本決算後の24年9月期は2…