ROIC分析する際には、まず業界の平均として設定できそうな、前回の場合はMonotaROという高ROICの企業を設定し、それから以前の適正PERからどれくらい落ちているかを前提として、それ以上に 過度にPERが下げていたトヨクモとユーザーローカルを投資対象として2023年1月にあげています。 高いROICがある企業は前提として競争優位にあるため、市場の過度な期待を受けやすいですが、それを 適正PERから少し上にある状態とみなし、それより低いならば期待されるはずなのに期待させていないという意味で投資できると判断 しています。 つまりROICと売上成長から適正PER…

ビッグデータAI解析会社のユーザーローカルは真の割安成長株へ 安否確認とkintone連携で2軸の成長に期待できるトヨクモは脅威の割安成長株 ROICと成長率をベースに上の2社における適正PERの分析を1月に行っていました。 MonotaROやM&Aキャピも同時に分析していますが、私は記事のタイトル的に割安と判断したトヨクモとユーザーローカルが今回の決算後に上がっているため分析が的中した！！と資産が爆発的増加中ですｗ 当ブログは記事更新したら書いた日と変えた日で変わるようにしていますが、タイトルをいじっても変わるため、記事を書いてから内容の修正等は一切…

インフラ株は投資先がないときに安定した配当と倒産の可能性の少なさで有力な投資先となります。 しかし、日本でインフラ株と言うと私は通信株だけだと思っています。 というのも、電力関連はコストの動きに対して値上げ対応が政府によりタイムラグがあり赤字になりやすくコントロールできず、消費者は携帯電話以上にコストに敏感である点があります。 また、テレビ局は最近の人がテレビを見ないという話よりも、株主還元が終わっているという点で割安なのに還元がないというのが問題です。 株主還元しっかりなKDDIは直近は下落しているが長期でキレイに株価が上がっている理由の考察 上の記事でも取り…

業績の下方修正をした任天堂は株価指標では割安ですが、Switchでの増収増益の期待感はなくなっています。 2020年はゲーム特需があり、任天堂も恩恵を受けていました。 2022年以降は労働の復活により、ゲーム時間は世界的に減少しています。 任天堂はゼルダ新作やピクミン4が控えていますが、スプラトゥーンやポケモンなど新作は出尽くしています。 任天堂は割安 18年からの5年間のPER推移では現在の16倍は最低レベルです。 しかし、業績が下降トレンドならじわじわとPERが上がっていくか、株価が下落していくことになります。 Switch成功の要因は携帯機との棲み分けという事…

私のブログのAIタグを遡れば株価がしんどかった昨年から注目しているのが分かると思います。 AIがテーマ株化することは見越していたというか、 EVや自動運転、DX、サイバーセキュリティが放っておいても再びテーマ化 すると考えれば、AIがテーマ株になるのは必然です。 先に結論を書いておきますが、 ChatGPTは組織の機能改善には期待できない個人特化のサービスなので、組織向けが出てますがインパクトは当分先だと思います。 AIの認知がより広がったことは個人的には大歓迎します、しかし、 ChatGPTによる効率化で3割以上の人員削減という事実が出てこないと社会的インパクトは…