以前はM&A銘柄を保有していましたがボラが大きすぎるのと市場の透明性の問題から退避していました。 本日はM&A関連の決算が多く、M&A総研が大幅下落、M&Aキャピが大幅上昇という初動の動きです。 まず議論としてあったのがM&A市場を食い合っているという話で、総研が他の企業から市場を奪っていくという議論です。 ただ、M&A市場は売上1000億円の専門企業がない現状では群雄割拠や、それこそ特化ではないけど金融機関やオリンパスやリクルートみたいに参入してくる企業がいる状態で、市場規模はとても大きいです。 そして、大企業…

GW直前最終日は決算が2社のストレスデイになりました。 まずはアイネスから！ DX環境が好調なアイネスは利益が予想より2割近く上方に着地！！ しかし、24年3月期予想が先にしてあったためか、23年と24年の業績ギャップがない形になりました！ 24年の業績予想は私もしてありまして、発表がかなり近いものでしたが、ミスったのは23年の方です。 上振れ着地自体は良いことなので増配もありましたしまずはOK 次はアバント アバントは3Qの決算発表で上方修正を予想していました。 しかし、コスト増を見守るために上方修正はなしと決算資料に書かれてあり、本来なら上方修正するはずの当期利益…

流石にどこかで買えるよな〜と「じ〜〜〜」っと見ている銘柄のアイドマホールディングスですが、下落理由ははっきりしました。 【５％】アイドマＨＤについて、三浦陽平氏は保有割合が減少したと報告 [変更報告書No.5] 経営者が株式を売り続けており、プライム市場の条件を満たすために流通比率を高めるための売りがあったようで、自社株買いする大企業vs株式を売る成長企業の構図で大企業に資金が集中している背景がありそうです。 また、最近の個人投資家はアイスペースやアースインフィニティ、エーバランスなど悲惨な目にあっているであろう銘柄が多く、個人投資家が多そうなアイドマホール…

4月決算の銘柄で唯一長期で持っているアバントが本日決算予定です！ 本日は3Qの決算発表予定で上方修正がないのなら利益は伸びないはずで、下落の可能性が高いのでは？とテラスカイやサイバートラストのような勝ちは見込んでいない銘柄。 今期のアバントは増収微減益予想であり、1Qと2Qの進捗は前期を10%上回る状態で、少しでも上方修正があれば安心できる。 一応、書いている時間が分かるように四季報オンラインの画像を貼っておきます😇 長期のPERを見てみるとアバントは2022年以降は30倍以下に留まっており、そこを上回る展開はあまりない。 現在は25倍のPERでニュートラルな…

PBR1倍割れで増益が続く予想のシステムインテグレーターのアイネス 本日の15時に決算があり、来期予想が楽しみな銘柄です。 アイネスは現在時点で過去最低PERで、PBRも1倍割れと何かが起きそうな銘柄 来期の業績が増益の時点でPERはもっと下がるわけなので13倍→？が重要 四季報ベースでは来期の純利益12%程度の増益予想となっており、10%増益とコンサバに見積もってもPERは過去最低に間違いない。 配当利回りが3%近い状態で経常利益の成長はしっかりと続いている現在は既にバリュー株 DX需要の高さで2桁成長は続く見込みなので、1桁増益に留まったとしても下落余地が小さ…

私が衣料品を買うのは基本的にZOZOTOWNなので、ユーザーとして投資したいなと思っているんですが、ZOZOは2022年以降から業績と株価が連動しておらず、評価が難しい。 時価総額的には1兆円以上はあってしかるべき業績ですが、そこから上が目指しにくいので株価的に見るのが無難なのかな？という印象です。 また、成長懸念があったMonotaROに私は投資していますが、高ROEやECという点で似ているZOZOは私からすると現在既に割安。 ZOZOの過去5年のPER推移 業績と連動していないため、22年以降は右肩下がりか過去の低い位置に留まり続けている状態 過去最小値がコ…

今月の決算マタギはテラスカイに続く第二弾でサイバートラストが+50%に到達したので売りました！ 本来なら持ち続けたい認証やサイバーセキュリティ銘柄ですが、Twitterで調べると短期筋がかなり入っており、昔は株を買うのに困った流動性の低いサイバートラストがずっと動いているので短期はできない私は利確が安定かなと思いました。 今月はテラスカイも利確済みなので、PF4位→上昇で2位まで上がったサイバートラストも売却したことで現金比率が5割を超えました＼(^o^)／ 現金を多く持ちたいわけではないですが、短期的に限界では？という銘柄に二連続であたったので仕方ない。 …

ポートフォリオ2位のサイバートラストが決算で2割上昇中(PTS) 3月22日の記事でサイバートラストへ新規投資したことを書いていましたが、ずっと握っていました。同日に買っていたカオナビもあります・ω・ 4月27日決算で保有している銘柄はアイネスのみです。 他の銘柄もあったんですが、思ったよりマクロが厳しそうなので現時点で割安、決算でさらに割安 or 変わらないという銘柄だけ持ち越そうとしたらアイネスでした。 アイネスは三菱総研が大株主のシステムインテグレーターで、官公庁に強く、業績が下がるリスクは大手の傘下なので考えにくい。 2023年3月期は業績回復を見込むも…

アイネスの決算日を1日間違えていたので本日決算で注目銘柄を取り上げます！ 4月27日はECサイトでさらに拡大が期待できる、MonotaROとZOZOが決算発表します。 どちらもROEが高い経営効率の高い企業で、特にZOZOは通期決算なので業績予想を出してくることから、利益の拡大が発表される場合、過去3年の最低PERが19倍なので現在の22倍は近い水準で、見直し買いが入る可能性があります。 ファッションECは次々とサービスが増えており、SHEINなどライバルが登場していますが、SHEINは本質的にZOZOのライバルにはならないだろうと思っています。 ただ、めちゃ…

現在は世界株が高値を更新しきれない実質的なレンジ相場で、VIXが低く、SKEWが高いことから懸念があれば崩壊する状態だと思っているので、現金比率が5割くらいにしてあります。 次に日本株に投資するとしたら条件は以下からが妥当だろうと思います。 日経平均株価が27500以下 空売り比率が過去の底値まで上がる VIXが25近く or 上回る 追証が急増してピークをつける 上の条件は2つ達成できれば打診買いで、3つを超えれば現金比率が2割になるくらいまで買おうと思います。 逆に上の理由なしで買う場合は、上がりすぎていない、やや放置されている株で強力なファンダメンタルズがある…