日本政府がデフレ脱却宣言していないのに日銀が利上げしたことで相場は混乱を何回かしてしましった。 デフレによって発動した異次元の金融緩和は円安の圧力なのか、政治の圧力なのかデフレ脱却宣言することもなく解除→利上げが起きて日本株は高値からだいぶ遠い水準になってしまっている。 これは日本がクレイジーだから起きたことだが、インフレと戦いが続いているFRBはデータ次第と利下げは引っ張り続けている。 FRBは経済指標の下方修正も認識しているでしょうし、景気減速も認識しているが高い金利を維持しているのは高いインフレが終わったと宣言できていないからでしょう。 この点でFRBの…

日経平均株価やS&P500が高値を更新すると「バブルだ！」「実体経済と違う！」とツッコミが入りますが、これを書く人は約10割が理解せずに書いていると思われます。 我々投資家と書くと規模を大きく言い過ぎだと指摘されそうですが、投資家は1年2年後の世界を見て投資しています。 なので、Nvidiaがもっといきそうなら株価はもっといかなくなるまでの間は上がり続けるでしょう。 一部の投資家が好調な業績を発表したのに株価が下落したときに「決算が良いのになぜ下がるんだ！」という反応を示します。 これは上の実体経済と違うにも近いでしょう、なぜ業績好調=実体経済が良いの…

大手ハイテク株主導の米株高、過去のバブルとは違う－ゴールドマン ゴールドマン・サックスはビッグテックのバリュエーションから過去のバブルとは異なると指摘し、まだAIや半導体バブルが続くと見込んでいる。 PSRの高さ水準で過去より低いというのが上の理由だが、2021年は赤字でも成長が許された相場だったのでPSRは自動的に高くなった。 2023年以降は赤字より利益、売上成長より効率という企業経営の方針転換で企業はレイオフで利益を生み出し、売上成長はAI分野への集中に絞って成長低下だが利益が増えてPSRのベースとなる売上成長自体が2021年より悪化している。なのでP…

投資をする際は値動きが必ず起きるため、あえて損失を出したいとき以外は上がる物へ投資するために買うのが基本で、チャートがどうか？買値からどうかは最重要となります。 ナンピン買いは例えば2000円の株価で投資した銘柄が1800円に値下がったのでさらに買い増しして取得の平均価格を下げて、2000円に回復した時点でも利益が出ているという状態にできる方法です。 高値追いは2000円で投資した銘柄が2500円になって追加で買い、3000円で買いと上がり続ける銘柄に対して取得単価が上がっても総額を増やしていくことで〇〇%の利回りよりも、〇〇万円のリターン総額を増やす方法…

日経平均株価の状況を示すバロメーターはいくもあり、 見ておくと便利なものでは騰落レシオ、空売り比率、PERなど方向感や過熱感を教えてくれる指標が存在します。 今回は日経平均株価と騰落レシオを過去から振り返って現在地を見てみます。 騰落レシオとは？ 値上がり銘柄を値下がり銘柄で割った指標 100銘柄上昇で80銘柄下落なら100÷80×100=125で上昇銘柄数の方が多いという意味で過熱感や全体が強いという証拠になります。 日経平均株価の騰落レシオ 2月15日の日経平均株価騰落レシオは93となっており、値上がりと値下がりが同数で100なので過熱感という意味では逆にないほ…

2024年の日本株相場が1月4日から幕開けします！ 今年は新NISAにより日本株へ一定程度の投資需要があるでしょうから、強かった銘柄は引き続き強く、NISAなので資金が累積で積み上がっていく銘柄もあるでしょう。 今年は適切なバリューであれば、トレンドフォロー的な強い銘柄への追随は少し意識したいです。 2024年の投資戦略 投資信託に関しては毎月の積立分をバイ・アンド・ホールドで放置します。 日本株の個別株に関しては以下を意識して適切に買って、適切な利益で売ろうと基本戦略を決めています。 ①何に投資するのか？ ②割安/割安転換する投資対象か？ ③ポートフォリオのどれだけ…

投資家と聞くとお金を右から左へ流して儲けたり、楽して儲けているイメージもあるでしょうしマネーゲームと言われるように揶揄されることもあります。 投資家は分類を分ければ機関投資家と個人投資家に分けられ、とりわけ機関投資家は社会の歯車として過去200年は最重要な役割を担っています。 アメリカ人は人口の多くが起業家であり、もっと多くが投資家である。 世界でもっとも成功している資本主義のアメリカは日本より起業する人が多く、1人が起業する回数も日本より多いので結果として試行回数が日本と桁違いです。 また、アメリカの起業家はほぼ100%投資もしており、ベンチャーから大企業に…

今期の利益予想が過去最高益予想なのに株価が低迷していたり、過去と相対したPERが割安な企業を集めました。 コムチュア ビッグデータやAIに強みのあるIT企業 配当利回りが2.38%で利回りは平均的ですが利益成長に合わせた増配や日本で珍しい四半期配当など株主還元意識もある時代に合わせて進化しているIT企業です。 買収子会社の不正で業績に関して一時問題がありましたが解消し、今期は20%増収の17%増益と高成長ですがPERが19.5倍と割安。 協和キリン 発酵化学でトップのバイオメーカー 当期利益は強気見通しだと思っていて、最高益予想ですが若干下回って最高益は来期なのかな…

相場で生き残っていくには損切りは重要な要素となる。 もっとも良いのは損切りで動きの悪い銘柄を切り、動きが良い期待値の高い銘柄へ投資することで含み損がなくなり、含み益が増えれば損失なんて一瞬で取り返すこともできるだろう。 損切りは初心者だと難しい判断だと思いますし、例えば5%の損失を上回ったら機械的に損切りとしていると損切り→損切り→損切りと繰り返して、 せっかく含み益が出ている銘柄があっても損失の頻度が多ければ取り戻すために利確まで早めてしまうリスクがある。 損切り自体は有効な手ですが、もともと自分の投資先を厳選された3〜5社程度にしていればどれかが大きな牽引…

一方的な動きをしているチャートを見て、「逆張りしてやるか！！！」となるのは世の常で、彼らはタイミング次第では神になることができますが、ほとんどは墓場送りになります。 なぜなのか？？？ トレンドは続くよ、こうやって 特にヘッジファンドなどを意識すれば理解しやすいですが、彼らには仕掛けるメリットがあるときに誘導しながらトレンドを作り出そうとします。横ばいのチャートは横ばいのトレンドで世の中のほとんどの投資対象は中期なら横ばいが多いでしょう。 ではトレンドが形成されてからどういう動きなのか？ ①仕掛ける少数の人たちがレバレッジで1本の買いを入れる。 ファンドなら1本10…

決算シーズンへの突入が始まる10月の最終週 本日は119件、明日は319件と3桁の企業決算が続きます。 来週末は661件の決算が出てくるので投資家が全ての決算内容を把握することは不可能ですが、この決算でこの程度の上昇？あるいは下落？と疑問を持つにも決算内容を知る必要があります。 バフェット・コードは無料有料のプラン問わずに適時開示を速報順に見ることができ、ログインすら不要なのでお手軽に決算へアクセスできます。 バフェット・コード 決算速報一覧 上の決算速報にアクセスし、会社名→決算短信→要約の要約をクリックすると下のように ①マクロの状況 ②業界の変動要因 ③会社独自…

現在は相場が不安定で、強かった銘柄まで売られる極端な売りも週に1回はある。 中東情勢が改善しないままで米国は金利とインフレを気にするいつものフェーズに入ってしまっていて、中東情勢はリスクとして認識されなくなった。 そんな相場では堀のある他の企業が入り込めない企業まで売られるので絶好の仕込みどきなので堀という物を分類しておこう。 ①規制という堀 ゴミ処理場や大きな工場は作るための資本が多くいりますが、それだけではなく国や自治体の認可がいる。 ゴミ処理場や化学工場なら住宅地の近くには配置できないので、雇用確保も難しく新規参入は便利な立地では難しく、昔からここにあるん…

ROE、ROEとは言うけども… 高いと実際に何が起きているの？ROEが高くても株価が上がらない企業はあるよね？ 特に今年は高ROEが売られてるし無駄指標じゃないの？そんな方にROEをおすすめしたい。 ROEとは？ 企業は投資家の資金=エクイティファイナンス 借り入れなどのデットファイナンスによって資金調達をします。 投資家からの資本は純資産であり、それを純利益で割ったものがROEです。 なので純利益が特需で急増したらROEが天井がないように高くなる企業が短期的にでたりもします。 ROEの意味は決算短信で見れる 決算短信の資産の部に株主資本の項目があります。 野村マイクロサ…

今年は決算ギャンブルが頻発しているのでS安や決算後に半値銘柄をよく見ます。 私はケリー基準というギャンブルに用いる手法を使って決算ギャンブルをすることもあるんですが、今年の環境が続くなら難しいです。 決算ギャンブルとケリー基準は合わせやすい 決算で株価が上がるのは利益が増えるからというのが通常です。 今年だと大規模自社株買いもありますが、通常は利益上昇によるPER修正で株価が上がる。下方修正ならPER上昇を株価下落で修正するので株価が動くわけです。 なので、利益の予想さえ出来ていればPERの修正を狙ってケリー基準を用いた安心安全な賭けができます！ ケリー基準を使っ…

私の最近の投資実績にはエネチェンジとセーフィーが加わりました。テンバガーではないですが、短期では両方とも美味しく、レンジ相場で十分な結果を生みました。 中小型株は上下に激しく動きがちなのでリスクがある分、上手くのっていけばリターンが得やすいです。 中小型株の定義は曖昧で、私の中では700億円以下にしてます。  テンバガーをしたときに1兆円だとデカいなーということで、7000億円ならまだ現実的かなという計算で700億円以下を中小型株としてます。 日本株の時価総額ランキングでも200位くらいが7000億円なので、それくらいなら認知度の低い企業もあるかないけるかなっ…

株式投資では自分が選んだ企業の株価で資産げ増減し、一喜一憂しますね。 ただ、どんな企業を選んだとしても2021年後半→2022年6月までだと損している場合が高いですよね？日経平均株価や米国ならS&P500が下げ続けました。 こういった相場が弱いときはどうするべきか？という疑問への複数の答えを用意してみました！ ①働く 非常にシンプルですね。自分が普通に稼ぐ方法を頑張る！ということです。 投資が仕事の専業トレーダーは無理ですが、投資以外に何かある方が絶対によく、労働ができるというのは相場が悪いときには助けになります。 ただ、レバレッジで借金まで背負うような投…

どうもこんばんは！本日だけで資産が5%増えたフルツチです。 とんでもないポートフォリオの組み方だなと震えています。いまはゴールドが欲しいです。 私の推測によれば、日本株投資をしている方は家にいることが多いと思います。 私は朝の9:30までの最初の動き。中国株が動き出してからの動きと午前は45分ほどは日本株に集中してます。 午後は特に海外などのニュースが起きやすいので欧米株の先物をちょくちょく確認しますが、その午後の前の11:30〜12:30は市場が休みです！ 私はその時間にドミノピザを食べることが多いです！ というのも、ドミノピザなら最悪ピザを頼まなくても注文でき…

どうもこんにちは！フルツチです。  私事ですが本日は大学の試験結果が通知される日で、ストレスで朝から胃がきりきり舞いでした。しかし、9科目受けていて8科目が最高評価でした！お祝いが必要です。必要です。 さて、私が気になっている投資テーマですが、潜在的な物は除いて、既に可視化されたテーマから書くと「アグリテック」「無人化」を最大テーマとしてます。 アグリテック アグリテックは農業×ITです。 ITの進歩は凄まじいですが、農業の進化は年齢層も合って難しいのが事実です。 とはいえ、制度上は大企業が農業に大資本で入ることもできないので、基本的には農家の方がIT武装してもら…

どうもこんにちは！フルツチです。 相場が良い日は気分が上がりますね！自分が調べた企業がLINE証券の値上がり率上位を独占していると良い気分になります！月に2回くらいはあるので、そういった日は 成功じゃなく成長が必要だ！と欲しい物リストに入れてある投資やビジネス、歴史の書籍を購入するようにしています・ω・ 逆にそうではない相場全体が落ちていたり、2ヶ月経ったけど上値も下目も同じじゃん！！というタイミングがありますよね？ そうなる前に私は損切りを済ませます！例えば市場が10%上昇で、銘柄1が+5%なら5%の損失なので損切りが必要かなーくらいに考えます。 私が損切りす…

メモ魔で投資家のみなさん！ご機嫌よう！ 私はメモ魔かつデータをとりあえず残しておきたい魔で、ウェブブラウザに後でみよー！と思って開いたであろうウェブページが開かれたままだったり、「必殺！後で読む」によりリーディングリストが無限拡大しています。 個別株投資でも企業の投資理由をメモする重要性は高い 何で投資したのか？ どうなったら売るのか/買うのか？ 自分は株価を割高/割安と思ってるか？どの指標で？ 優位性を感じた点は？ こういった事をメモとして残しておくと最近の全世界同時株安的イベントの際に、 どうしよう！？という不安を解消するためには過去の自分がどういった経緯で投資し…