4月は序盤がトランプ関税のクレイジー相場となりましたが、そこが絶好の買い場でした。 多くの投資家が2番底を狙う中で私は(まだ影響は)ないっしょということで禁じ手の入金までした投資したのでパフォーマンスが大きく上がりました。 振り返ると3月末の日経平均株価35617円から4月末は36045円と指数自体も上がっているので大やらかし以外で月間パフォーマンスが悲惨なことになることはなかったでしょう。 私のパフォーマンスの源泉は日経平均株価の底値で買えたことで個別株で見れば20%以上の上昇が当たり前だったので短期で利益を得た銘柄が多数あるのと主力株は軒並み急落前を超え…

トランプ関税ショック前に野村不動産や東急不動産などの大手不動産デベを売却したので、ポートフォリオ内の不動産銘柄は1銘柄になっています。 不動産株は過去に何度も儲けたセクターで、市場規模が大きい割には中小が多いので成長余地が大きいのが特徴で2~5倍くらいの上昇なら不動産株では非現実的でもなかったりします。 私が不動産株で大儲けしたときは業績がずっと好調なのに株価が上がっていない状況で、ROEも成長率も高いのにPERだけが下がっていく不思議な状態でした。 特に東証改革でPBR是正が起きたときに低PERは真っ先に上がっていったので放置されている不動産株は減りまして…

もうトランプの吹かしは終わってきたなーという感じで、不確実性はあるもののこれ以上はなさそうだなという感じで相場はピタッと停止しています。 米中の対立も探り合いの妥協のしあいになっているのでテールリスクが後退したなと感じています。 ということで、アイスタイルに新規投資しました。 かつてAmazonが入ってくる以前に保有していた銘柄で短期高騰で売却した銘柄ですが、今は業績がしっかりついてきており国内でも面白いプレイヤーになっているので成長銘柄として投資しました。 あとは半導体株が底をつけており、自動車系も妥当な水準で落ち着いたのに反発が弱い高配当のUTグループを買…

今週の始まりはトランプ関税による日本株サーキットブレーカーで開始しましたね。 月曜日が今週の大底となっていますが相場の戻りは弱いので今月の安値はまだ分からない状態です。 追加関税の延期等の改善余地で多少回復している程度で日経平均株価やナスダック100などの代表指数は高値から遠い状態で半導体指数となると回復なら10%近い上げが連発しそうです。 先週金曜日と今週金曜日の日経平均株価終値は一緒！？ 4月4日の終値が33780円 4月11日の終値が33585円 関税の行方など各銘柄の変動率は違いますが指数にそのまま投資していた人は何もなかった1週間と言えます。 今週の勝者は…

月曜日と水曜日の下落日に買いまくった狂気の投資家です。 本日は日経平均株価が2800円も上昇して34000円半ばまで回復しています。 1ヶ月前が37000円なので同じくらいの上げ幅がさらに！ある感じかなと妄想していますが、関税延期がグッドニュースなので今後の交渉次第で相場は動いていくでしょう。 米中対立が激化している間は高値更新は流石に夢見過ぎなので、米中が関税以外で金融緩和だったり経済刺激策などの財政出動をしてくるかで相場は様変わりするでしょうね。 既に資産が急落前に回復 今回は月曜日に入金していますが、それを除外しても資産が急落前を回復&突破していま…

Appier は米中で事業をしているので米中対立が影響するのか知りませんが、少なくとも現在の成長率と潜在利益を見れば激安でAIバブルが終わったとしてもAppierの事業はAIバブル以前から伸びているので別問題。 マネーフォワード は営業利益の黒字化がゆっくり近づいてきており、もっと赤字を掘っていた時期よりも安いのは異常で、関税戦争になっても影響を受ける企業とは思えないです。 2社ともクレイジーなほど安い状態で売上と時価総額を比較しただけでも安く、成長性が崩れる前提なら影響は多くの企業に波及しているはずなので他の企業にも投資してられないでしょう。 コメ兵 は米国で事…

トランプ関税による初動相場は火曜日前場終了時点だと落ち着いた感があります。 まだ急落からの急騰で予断を許さない状況ですが関税戦争が過激化しているのは、いつも通りに米中がメインとなっています。 中国は経済刺激策を早めるようなので輸出によるGDPより内需で成長するようなら、アメリカが中国に指摘するような輸出依存を減らしていっていつかは… 今回は私が今回の急落相場で行った取引のほぼ全記録を書いていきます。 初動から急落直前 3月27日〜4月2日 相場が大きく動き出したのは3月27日からです。 この頃はレンジが下に切り下げられて新たな相場に入った感あるなーくらいの状況で、…

ミニブラックマンデーとなった本日はS安手前に銘柄が非常に多く、個人的に業績修正なしの節目と見ている31000円まで下落したので金曜利確分を買いに回しました。 買ったのはシステムサポートとJEHは寄りの9時半かな？、サーキットブレーカーで買えるまでは時間がかかりました。 あとはブログで書いたように午後の後に下落するだろうという読みどおりに場中の反発で下落の弱い銘柄を利確して引けで残りの銘柄は買いました。 FPGと三井住友トラストは流石に安い！という前提で、翌日以降に同規模で簡単に買い増せるように最低限の買いにしていたFPGは200株、三井住友トラストは100株…

最近のような世界同時株安だと欲しくなる銘柄がある。 日本国内にあって高い成長性とROEで高PERを維持できるグレートなグロース銘柄です。 日本で該当するのは成長性は落ちていますが安定性と利益率がグレートなオービック 規模がどんどん拡大しているSHIFT ニッチでグレートなジャパンエレベーターサービス、KeePer技研 拡大する業界で高いシェアを持つGMOPG、U-NEXT これらの銘柄は既に売上規模が大きい上に利益成長も継続しているので、歴の浅いグレートグロース候補とは異なり過去5日間の下落地獄の中で相対的に耐えています。 昨年急落レベルまで上の銘柄が下落するような…

金曜日の相場は午後からの投げ加速でディフェンシブ銘柄や円高メリット系以外は急落していました。 まだまだ売りが継続するだろうという見込みで比較的耐えている手持ち株の利確をしてダメージを最小限にしつつ、急落度合いの高いレスターHDを損切りしました。 利確した銘柄は直近の下落に対して耐えており、下落した他の銘柄と比べて配当利回りの差が大きく開いたため、3-4%の配当利回りの銘柄から5-6%あたりが週明け以降の下落で増えていけば分散して投資していこうと思います。 また、直近に新規投資した銘柄は保有から-15%あるいは日経平均株価30000万円割れまでは含み損自体が軽…

まず、当ブログで3日に書いていた日経平均株価の下落予想というか、ここまでは下がっても不思議じゃないかな？という考察記事を引用します。 仮に現在の予想PERであれば14.1倍で日経平均株価は平均よりは低い状態で、13倍前半なら通常はなんでも買っていい水準になります。 仮に今期は予想通りで来期が10%減益とかになれば、今のダウントレンドで32000円くらいが適正価格やちょい安い水準になる可能性もあります。 〜 関税を重く見て業績予想が軒並み修正(円高等含め)、でも利上げは継続、世界株は回復しないなどの条件が重なっていけば短期的に日経平均株価が3万円割れこむのもあり…

昨日の買い増しは早かったかーと思いつつ、本日はセリクラに近い動きをしています。 内需を除けば大型株で10%安が多発しており投げ売り状態です。 午後から下げが加速したので信用の投げや強制決済が多数混ざっていそうで、週明けも下がるようなら強制決済が続くでしょう。 昨年8月の日銀ショックを覚えている人は下落が続き、金曜日に大幅安してセリクラか！となった週明けの日経平均株価急落！！！だったので様子見している人もいるでしょう。 今回の下落を主に受けているのは半導体と銀行でここの下げは強烈です。 木曜日は半導体と銀行中心で、本日の金曜日は半導体と銀行中心としつつ全体の下落幅…

トランプ関税は想定される最悪のケースとなった。 日経平均株価は昨年の高値42000円から34000円割れの攻防まで下落しています。 私の場合は2月の決算シーズンの利益と3月入金の配当金を使っていないので新規投資や買い増しをしており、まだ入金せずとも買える余地があるのでフルポジションにどのタイミングで近づけるか？が重要となってきます。 今回の下落は政治的下落+業績懸念+(日本だけ利上げ懸念) 4月3日の下げは日本はアジアでは圧倒的に下落しました。 日本株は円高と利上げに弱い(EPS低下と株式益回りの低下)ので、関税も24%と最悪の25%とほぼ同じ水準で日本側の打て…

世界との貿易摩擦を生み出しているトランプ相場が続いています。 日本は24%の関税で世界で見れば高い方の水準を受けており日本株が急落しています。 プライム市場の益回りは予想で6.9%まで上昇しており、昨年8月クラッシュの7.5-8%のバーゲン状態に近づいています。 通常は益回りと国債金利を比較しますが、日本だとバブル崩壊以降は圧倒的に株式益回りが高い状態が継続しているので国際比較すれば日本株は相対的にリスクを取った際のリターンが得られる投資対象になっています。 今回のトランプ世界貿易戦争によって日銀の利上げは少し遠のくので銀行株を犠牲に金利抑制やFRB利下げが近…