私の投資方法の一つとして、金利が高すぎる/低すぎるという現在時点の評価と将来どうなるかの期待から、金利が動いた場合に強くなりやすい投資対象へ投資するわけですが、10月以降の投資では業績の良い銘柄への投資でGMOPGや野村マイクロSなど半導体やグロース周りを大小問わず投資対象としました。 今回は今後の投資方針として最重要となる半導体株についてです。 今年の半導体関連については分野によって大幅減益の悪いグループ、前期並みを維持した横ばいグループ、一部のそれでも強いグループと分かれていて私の投資対象の野村マイクロSは最後の強いグループに属す銘柄でした。半年で85…

10月からお金が増えて増えて笑いが止まらないフルツチです。投資が一番好きな趣味なので資産が増えても、まだ待つ時！と使い道がないので結果的に変わらない日々です。 10月は投資強化月間で、新しい銘柄を中心にPFを膨らませた結果。 日本株の投資量が9月→10月で5倍になるまで資産を振り分けて、決算のある11月に向けて買い続けていました。 投資タイミングは10月ですが、10月末から11月までで主力株がどう動いたかを画像で見ていきましょう。 野村マイクロSは半導体株をPFに入れないといけないよね、10月末に上方修正くるよね！の2点で主力株にした銘柄で5500円での買いを…

過去の傾向から3Q決算後も上方修正があることを踏んで保有していたサイボウズですが、12月くらいかな？と思っていた上方修正が11月末にやってきました。 サイボウズ、今期経常を15％上方修正・最高益予想を上乗せ 当初会社予想から純利益を25%上方修正しています。 進捗率は修正後でも100%を超えていますが、投資計画通りに修正とあるので本決算のときには赤字で会社予想の利益額まで減るのでしょう。 月次とともに業績修正がされたので、たぶん本決算までないとは思いますが上振れがあるなら12月末に再び上方修正の可能性が少しありますが…たぶんないでしょう。 サイボウズは売上は修正…

今年も90%が終了し、遂に12月が見えてきました。 投資の世界では12月の中旬から機関投資家などのプレーヤーが減るので、昨年のように日銀がサプライズを起こすと急落するリスクもあり、決算がないのでファンダでの変動は小さい月です。 しかし、12月の投資はやりづらい。 12月に投資しづらい理由 ①損出しで売られる弱い株 税金の観点から12月に損出しする投資家もいるでしょう。 損出しは損している銘柄で行うので、弱いパフォーマンスの銘柄がさらに売られるタイミングで昨年だと日銀ショックから損出しなのか年末まで2週間売られ続けた銘柄もありますｗ 利益が出ているなら損出しで税金を戻…

今年のS&P500は年初来で20%上がっており問題がなければ年間2桁プラスは余裕だろう。 日経平均株価は30%上がっておりこちらも同様。 この上昇は2022年の世界株が2桁下落した反発のような要素がある。 歴史として書いておくと 2022年は利上げが始まった年で大幅利上げが相次いだ。 2023年は利上げが継続し、利上げのピークになるだろう年です。 過去のリセッションや株価暴落の歴史を書いておくと、 利上げと株高のセットは過去もあり、金利のピークになると株価も最高値をつけたり更新する。金利ピーク後にリセッションに入り株価は酷いと50%下がる。 現在の株式市場や中…

投資家と聞くとお金を右から左へ流して儲けたり、楽して儲けているイメージもあるでしょうしマネーゲームと言われるように揶揄されることもあります。 投資家は分類を分ければ機関投資家と個人投資家に分けられ、とりわけ機関投資家は社会の歯車として過去200年は最重要な役割を担っています。 アメリカ人は人口の多くが起業家であり、もっと多くが投資家である。 世界でもっとも成功している資本主義のアメリカは日本より起業する人が多く、1人が起業する回数も日本より多いので結果として試行回数が日本と桁違いです。 また、アメリカの起業家はほぼ100%投資もしており、ベンチャーから大企業に…

予想を外しがちなマクロ経済への強みで投資しているフルツチです。 円高メリット銘柄を増やす時期かもしれない 11月12日に円高メリット銘柄を買うべしとして、実際に銘柄を取り上げていました。 最近は銘柄をあんまり紹介していないので円高メリット銘柄はビッグテーマだといち早く認識していましたが、私に一週間ほど遅れて動いたか！円高メリット！です。 取り上げた中で神戸物産は円高デフレ王としていて、セリア、ニトリ、取り上げる前から投資済みのパルグループなどを円高メリットとしました。 過去5日は全体的に上昇から落ち着いている銘柄が多いですが、円高メリット銘柄たちは大きく値を上げ…

PPIやCPIと悪化という最新情報が利上げ=株高の思惑を進めている。 利下げの株高を先に織り込んで何度も急落を繰り返してきた相場なので、例えば利下げが2024年に1回増えた程度ではさらなる株高の理由にならないかもしれない。 株高には利下げによるPERの上昇かEPS上昇によるPER低下のどちらかの水準訂正が必要となる。 2024年のソフトランディング+利下げ相場を前提とするなら半導体筆頭にグロース銘柄は圧倒的に良い。バリューは成長性の低さが露呈するのでマクロ景気が落ち着くなら業績はピークを一度迎えた可能性がある。 PPIもCPIも悪いのはソフトランディングではな…