選挙前に与党の過半数割れが既に株価に織り込まれていたことは明白な動きで、円安株安は明らかな選挙回避の動きで結果が悲惨でなければ上がると多くの投資家は当然のように思っていたはずです。 私は金曜日に高ROEの銘柄を中心に買い増し しており、選挙明けの本日は大幅反発してくれました。 ただ、放置していた銘柄が+0.5%と本日の相場にしては低調で、金曜日に入れ替えておけば良かったなと一部後悔しました。 与党の過半数割れくらいならヨーロッパと同じで問題ない 今回の選挙が与党過半数割れが起こるだろうと、海外でも事前に報道されていたので、海外投資家が選挙後にどう思うのか？と連立…

投資からギャンブル性を消すために私がしている作業として、その企業の適正価格より安い価格で買うことを徹底している。 企業にはそれぞれの業種、成長率等の様々な要因である程度の適正水準となる株価指標があって、ここから大きく乖離するときに割安/割高といった用語を使うようにしている。 例えば、利益が倍増した銘柄の株価が利益に従って倍になるのは適正だと言え、一過性の利益なら利益が適正水準に戻るので株価も同じように動くと期待できるわけです。 適正価格とは？ まず適正価格とは？となるでしょう、 これは企業ごとに異なり、評価のされ方で異なるものとなる。 例えば資産的に割安な企業なら…

EVの急失速や、スマホ需要が思ったより回復しないことから村田製作所など日本の大手ハイテク株で苦戦しているところが複数あります。 AI需要で部分的に好況で、汎用的な部材が低調で同じ半導体やハイテク関連でも差が出ているので現状の敗北者でも大幅高も期待できる大手ハイテク株を上げていきます。 太陽誘電 スマホや車向けのセラミックコンデンサで上位の企業 AIサーバー向けの高単価品が伸びていますが、汎用的なスマホ向けで苦戦しており、AIや自動車向けで業績回復を狙っています。 22年3月期に一株当たり利益である433円から今期は88円まで業績低迷しており、利益より配当が多い還…

中国株が急騰したり、かと思えば急落したり。 こんなカオスな相場は個人的に1番大好きですが、十分なリターンを得れて中国株はしばらくいいかなと思っています。 カオスが発生しやすい決算シーズンが近づいているので、今は個別株のリサーチを増やして、とりわけ買収や資本政策の見直しが入りそうな銘柄を確保しています。 政策次第の中国株は、無政策なら反応は悪い 中国、経済目標の達成に自信－大規模な追加景気刺激策は見送り 当ブログで何度も書いたように中国株は金融政策に反応して上がり、これからは経済への刺激策次第だと書いてきました。 本日はその刺激策が失望されて売られたので、そのままの…

石破茂という人物をほとんど知らないので高市氏と比較したときに株安的な人なのかなという印象を持っていました。 総裁選以前の発言からややタカ派な人で、しかもアベノミクス否定の人が総裁になるので普通に考えればアベノミクスの行き着いた先が今で、岸田の新しい資本主義は賃上げ等ですが印象にないのでアベノミクスの反対側である金融正常化の議論が進むのだろうと思っていました。 もちろん、選挙前に市場を荒らしたくないので発言を弱めて、市場が歓迎する発言をしている可能性もあり、総裁選前から豹変したと世間で言われていますが、選挙後に再び豹変するかもしれないので石破政権だから日本株…

中国株の日本上場ETFが狂った上昇をしているのでSNSでは、私が書いたのに遅れてようやく話題になってきました。 中国株だけが弱かった2021年から最近まで 2021年後半から世界は利上げに踏み切っていました。 ただ、 特定の2ヶ国に関しては利上げができる状態ではないと言われており、それが日本と中国でした。 中国は不動産規制を始めに、資本主義から社会主義色の強い政策を強行していたので株価がずっと低迷し、ほぼデフレ状態を世界で唯一達成していました。 日本はインフレが遅れて上がっていきましたが、2024年まで利上げを遅らせましたし、実質金利で見れば金融緩和状態なので株価…

中国内部でアメリカ人が襲われたり、日本人が襲われたり。 単純に国内経済の悪化から全く改善されないから悲惨なんだろうなというのは余裕で推察できていました。 中国は国内経済が弱れば外国…特に日本に強く出てくるので去年も今年も、ずっと景気が悪いことは分かっていて、投資家も経済指標から中国経済が弱っているのを知っているので直近まで株価は低迷していました。 今回の中国株の大上昇は中国が日本に次いで、政府系ファンドが自国の株式指数を買い支える政策、自ら潰した住宅バブルを緩和するなど社会主義から資本主義に再転換したことで株価が急騰しています。 中国人はリスク許容度が高いのか…