トランプ関税から相場が一定回復して日経EPS的に妥当な水準で日経平均株価がレンジしています。 関税の減益から逃れないと4万円を超えて高値回復していくイメージはできないので、トランプが中間選挙で経済政策を踏み込む年末から来年までは個別の好業績に乗るのがいいかなと思っています。 決算で良かった銘柄から循環が始まった 決算で好業績や還元を出した企業がまず上昇したのが5月中旬までで、下旬に入ってからは決算で売られていた銘柄が強い反発を始めています。 上昇した銘柄に資金を入れるのが怖いか、あるいは安物探ししている人が増えている印象で、仕掛ければ軽い銘柄が多いので何の変哲…

直近の成功投資ケースである丸千代山岡家のように業績好調で株価バリュエーションが割安放置されている銘柄を深掘りしていきます。 決算発表で業績が良いのに株価が上がりきっていなければギャップが埋まっていくはずなので、再びトランプ関税ショックのようにファンダ無視の暴落が来たときに買いやすい銘柄をピックアップします。 成功ケースとして丸千代山岡家のPERと株価推移を見ましょう。 私が買っていたのは赤色の線が下側にあるPER13倍の決算前と決算後の11倍の水準でした。 昨年はPERの底が15倍だったのでラーメンチェーン株の平均的な評価として15〜20倍のPERを目標に買っ…

決算シーズンも終りを迎えて個別株投資家が阿鼻叫喚する修羅場をくぐり抜けました。 昔は20%超の急落をくらうイベントで個人的には嫌いでしたが、慣れてからは上昇ばかり取れているのでイージーな稼ぎ場となっています。 投資先は当ブログでも投資タイミングの直後に書いているので銘柄は個別で出してきましたが、今回は決算のあった投資先の決算前→決算後の株価変動をご覧いただきます！ ミライト・ワン 5.8%上昇 UTグループ 19%上昇 双日 6.8%上昇 システムサポート 11%上昇 CACHD 9%下落 Appier 4%上昇 コメ兵 7%下落 エフ・コード 15%上昇 共立メンテナンス…

割安是正で投資していた丸千代山岡家が足元で40%の上昇をしました。 上がりすぎから短期では売られていますが、まだまだ高値で今後の月次と上方修正までは上がりすぎ感はあります。 特にテクニカル分析という株主還元やファンダメンタルズ改善の評価を遅らせる時代遅れの方法で見れば短期で上がりすぎ状態です。 ラーメンチェーン店は物価高や節約などの外部要因で業績が動きますが、自動車株と比べれば関税の影響も薄く海外店舗を構える企業も少ないし業績インパクトは弱いので問題ないセクターです。 ラーメンチェーン株を見るとPERは25倍〜35倍が妥当な評価ラインだと思っていて、15倍より…

決算ラッシュが続いています。 急騰銘柄はほとんどが株主還元なのでグロース株を避けておけば、割安で業績が維持されるなら多くは上昇しているイージー寄りな相場です。 投資先としては配当系が強く、成長系が足元弱いので資金がバリューに流れている印象ですね。 本日は投資先だとUTグループとコメ兵の本決算がありました。 UTグループ は半導体など製造業向けの人材サービスで関税で国内工場に影響があれば業績が揺るぎますし、拡大しているアジアも関税の動きが読めないので買われていなかった銘柄です。 発表された2026年3月期の業績は経常益が42%増益で最終が14%減益と売られそうな内容…

他のラーメンチェーンに比べて割安だという理由で今年の3月から保有を増やし続けてきた丸千代山岡家。 直近では4月8日に買い増しをしていますが、そのときから株価が42%上昇していま。 FPGと三井住友トラスト、UTグループに新規投資。システムサポート、CACHD、JEH、山岡家、エフコード、ノバシステムに追加投資。 4月の月次の発表のときも買い増ししたので保有を増やすことはトランプ・ショック以前から書いていたので3000円台は激安という理由で強くかっていました。 買っていたのと40%の上昇によって現在はポートフォリオ内で2位の量となっており、直近の資産増加の牽引役…

4月の急変から1ヶ月が経ち、GW中に色々と分析しました。 日本は今後も緩やかなインフレを維持していくという見込みを前提に、トランプ関税で日経EPSが伸びないので少なくとも増益できる内需系セクターを取っていこうと思っています。 その前提で4月急落の前に利確した不動産セクターを再び増やすために ADワークスとロードスターキャピタル の成長力の高い低PERの企業へ新規投資しました。 ADワークス は配当性向50%を超えない限りは配当利回りが4%にするという方針で、仮に株価が上がっても配当利回り4%までは自動増配される仕組みが面白いので株高=増配も狙っています。 現在の配当…