ROICによる分析で大化けを予想したユーザーローカルは分析通りのPER水準へ
2023年6月14日
2023年6月14日
企業を分析したらストーリーが変わらない限りは保有を続ける。
それこそがファンダメンタルズ投資家の流儀であり、日経平均株価が2万5千円でも投資をするし、3万8千円でも買える銘柄を分析して投資するためにいつでもロングができます。
いまの相場で新規投資するのは恐いですが、強いストーリーに対して低い評価はいくらでもあり、6月14日に決算跨ぎしたマネジメントソリューションズは大幅上昇しています。
以前の記事にてユーザーローカルの適正なPER水準を分析した
ビッグデータAI解析会社のユーザーローカルは真の割安成長株へ
にて、当時のPER25倍から50倍にいくのはあり得るとしていました。
本日のユーザーローカルのPERが55倍となっており、割安成長から成長株へ評価がシフトした。
ユーザーローカルは年初来で147%上昇しており、ROIC分析に基づいて企業理解と適正への調整を待っていれば普通以上のリターンが出せた。
ユーザーローカルは業績が安定成長しているため、業績に波のある企業よりも確信しやすかったのも大きい。
いまの相場は行き過ぎた感じはずっとあるが、ROICと成長率を使った評価方法は覆すには業績が折れる必要があるため、ファンダメンタルズがしっかりした企業に使えば、最高な銘柄が見つかり、自分が企業の業種を理解できるならユーザーローカルのように低リストハイリターン程度は再現性があるだろうと思います。
ー記事をシェアするー
