サイボウズを打診買い
2023年10月3日
2023年10月3日
グループウェアど国内上位のサイボウズ
昨年も株価が下落トレンドになっていますが、今回は既にPBRとPER水準が前回の底値に達しており、今期と来期は大幅増益であること、今期の進捗率が高いことを考えるとサイボウズがここまで売られる必要はないのかなと思い、本日は戻り売り的チャートですが、チャートの悪化をファンダで買う！で対応してみます。
成長性はあり、今期は15%増収の2234%増益と利益刈り取りの増益率ですｗ
来期も増益予定で利上げに対して利益回収で対応しているサイボウズは経営に問題なし。
時価総額に対して現金同等物が少ないのはややリスク的ですが、グループウェアが導入後に解約ラッシュされるのは珍しいことなので顧客もロックインされていると考えれば不況で低成長はありえてもバーンレートを意識するベンチャー企業的なことには想定できない。
2Q時点で当期利益の進捗率は100%となっており、売上の達成のために利益を使うくらいしか想定できないので広告を抑えるなら上方修正の期待もできる。
サイボウズは歴史データを見てみると3Qに上方修正することが多いので、現在の株価は上方修正狙いしているようにも見えないので期待の上げ、実態の上げのどちらかに期待ができ、なくとも来期増益の上げが期待できるので現在のPERなんて気にする必要がない。
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