本日は日経平均株価が5%も下がった。 下落の中心は半導体、輸出、不動産… これらの銘柄が落ちていくのは通常だと金融引き締め的なときか、先行き経済が著しく悪化したときでしょう。 半導体は金融政策に大きく影響を受けるセクターで米国利上げでNvidiaは高値から半値以下になっている。半導体は金融引き締めに弱く、引き締めが終わったり金融緩和になれば倍以上に上がりやすい。 輸出株は為替の影響を受けるので少なくとも円高でスルスル上がっていくには個別のファンダ次第となる。 不動産は金利で資金調達に難がでやすいので不利だが、大手不動産デベなら有利な案件や土地を持っているので割安…

石破の勝利で最初に投稿した記事が以下です。 石破の勝利で日本株のショート&中国株のロング 中国が政策期待&日本から離れる資金流入で昨年から起きていた海外投資家の中国株離れからの日本株への流入の逆転に期待して中国株ロングも妥当かな 日本株に緩和期待がなくなり、中国株に緩和期待あり 総裁候補で緩和期待を受けていたのは高市氏であり、石破はどちらかといえばタカ派で、日本の経済情勢を考えるとハト派以外は全部タカ派です。 そして、中国は2021年からの全体的な不況に対応がずっと小さくない？場当たりじゃない？と中国株回避が海外投資家でありました。 現在の中国は金…

私が石破氏に決まってすぐに予想したように、 日本以外の要因があればすぐに3000円安はする と書きまして、日経先物は1400円安からイスラエルのヒズボラ爆撃というマクロ悪化で2400円安まで拡大しています。 ヒズボラはトップが空爆によって暗殺？されたようで、大規模反撃に出てくる可能性があります。 また、石破氏のアジア版NATOは彼が平和のため〜だの言おうが、NATOの問題で揉めてロシアがずっとウクライナとの戦いをやめないように何かしらの新しい取り組みで今後どうしようもなくなる国が出てくればかえって戦争の火種になります。 アジア版NATOや核の議論は石破氏でセンシ…

石破氏が小泉氏の議員票を取り組んで高市氏に逆転勝利し自民党が失われた自民党になる可能性が出てきました。 石破なら日本株ショートがもっとも安全だと思えるので、中国が政策期待&日本から離れる資金流入で昨年から起きていた 海外投資家の中国株離れからの日本株への流入の逆転に期待して中国株ロング も妥当かなと思います。 中国政府が住宅等の不動産市況を救うだけでなく、経済金融政策で金融政策にプラスしてGDP成長率維持への内需成長へ向かうとすれば、中国の大手株は+50%は当たり前に上昇するでしょうし、指数でも+50%なら世界株と比べてバブルではないので、指数でも有名…

今回の総裁選は自民党らしさを維持するなら高市氏で、新しい風的な方に流れるなら小泉でしょう。 石破は最近の自民党内で何もしていないので、選挙になったときに最近の自民党色が消えるので対立憲民主党だけなら多少はマシなのでしょう。 イデオロギーとしては石破が左派で、小泉が中道左派、高市が保守本流みたいな感じでしょう。 ネット上だと高市氏は熱狂な支持があり、強い日本を取り戻したい層に人気です。 高市氏を嫌う側としては左派寄りなので石破が好きでしょうし、あるいは思想的な保守本流よりも、実務をやってきた人が良いと河野や茂木のほうがマシと言う人もいます。 メディアや知識人が好き…

株式投資は平均的に資金が減っていくオッズ比のギャンブルと異なって、逆の動きが最低のリスクで最高なリターンになるときがある。 現在考えうる全体のポジショントレンドとして、米利下げを前提としてノーランディング予想で8割方がポジションを取っている。 ハードランディングとノーランディングはそれぞれ10%程度で有利なオッズはここだろう。 仮にハードランディング寄りに現状が変わっていくなら、今のメイン筋のポジションは解消されたり、逆回転する可能性があり、米株が下落トレンドになってしまうとすれば、利下げ利上げどうこの金融政策ではなく、 ソフトランディングorハードランディン…