新人投資家が強気相場に強い理由と弱気相場で消える理由
知り合いの投資家がSNSから蜃気楼のように消えていく、投資とはそういう世界でタイトルにあえて新人と書きましたが、個人投資家が強気相場で調子を出し、弱気相場(入った瞬間)から消えていく理由を書いていきましょう。
私は2020年はイナゴ投資をしていたので間近で破綻していく様を見ていまして、最近人気のゴミ株へ投資している人たちを見ても同じだったので理由は変わっていないのです。
強気相場は新人で愚かなほどいい
経験のある投資家、あるいは日本だとバブル崩壊を経験した絶望を知る人たちは一足飛びに相場が上がっていく強気相場で悲観が入ります。
「こんなに上がるのは間違っている」と判断し、早計すぎる人は空売りで天井知らずの相場で大損するプロもいます。彼らに共通しているので相場を測る指標をいくつも知っている点で、不合理な上昇は不合理だとブレーキがかかります。レバレッジを減らしたり、バフェットまでいくと現金比率を高めて上昇に乗っからなくなります。
新人やバカが強気相場で最強な点は天井を知らないし考えていないから、どこまでもレバレッジをかけて崖をどこまでも高くできる点です。
後から来た人々は自分がいつ崩れてもおかしくない崖に借金をして入っていることも知らずに賭けていきます。
強気相場は資金が次から次へと上がり、良いニュースだらけでみんなが強気になるのでレバレッジによるダムマネー=愚かな資金が積み上がって、SNSではフィーバーして大興奮が続きます。
SNSでゴミ株による爆益報告が増えてきたら、1週間後に1日で〇〇万円減ったみたいな損失報告になることはありがちで、手当り次第に上がりだすレバレッジ上昇相場の末期は調子に乗った彼らだけで守れる上昇スピードも、銘柄数もなく軒並み下がっていきます。
もし、ミーム株化したゴミ株と自分の投資先が同じセクターや材料で上昇してしまった場合、例えばAI関連もやっているSIに投資していてAI株ミームで急に上がったなら売るべきでしょう。
私は売却しました。その投資先は高値から数日で9%下げています。
新人投資家、あるいは愚か者が崩れる瞬間
強気相場から一発、たった一発急落しただけで上の天井知らずのレバレッジはS安で指数の10倍のスピードで崩壊していきます。
レバレッジ=借金で膨んだ状態だとS安で多くの人が強制決済待ちとなり連日でS安となっていきます。それでも返せない人や資金が減っていく人は合わせて他の投資先を売るために強気な彼らが急いで売りまくる状態になり、連れ安する中小型株が発生します。
もし、強気相場から一発だけでなく、下落相場に転換してしまうとミーム株上昇時に出ていた話は全部なかったことになり、急激な下げからゆっくりと投資家が確実に降伏していく下落トレンドを生み出し、ひたすら下落していきます。強気な彼らの中の一部には夢から覚めずに再び上がると信じている人もいるようです。
問題はレバレッジです。
個別株で最悪のレバレッジは現物と信用の両方で買う、信用二階建てという手法のせいです。
Aという株を現物で買う→現物を担保に借金してAを信用で買う。
こうすることで元手の何倍もの資金を動かすことができ、強気相場で儲かれば風船のように資産が膨らんでいきます。
問題は下がったときで強制決済で信用分を失うと同時に、担保にしていた株式も同じ動きなので一瞬で消滅する点です。
S安一回で十分に死ねる投資方法で相場の末期でも信用二階建てをする人がいるので、借金になりましたみたいな報告がSNSで発生するのは上の手法が当たり前となっている点です。
強気相場が生み出したモンスター？ただの無知？
相場でとある、小型株がS高連発で目立っているとします、それに関連する違う小型株がS高になります。それが連鎖します。
ここで強気相場が生み出したモンスターはこの多くの銘柄にフルレバ=MAX借金で突入しがちです。
なので、彼らが儲かっている銘柄も損する銘柄も完全一致しており、私がミーム株をしていたときは同じような銘柄に投機して分散した気になっていましたｗ、が、分散なんてされておらずゴミ株が幅広く汚れているだけで汚れが落ちれば、ほぼ全てが下がります。
人気銘柄からごく一部の銘柄だけ逃れることがありますが、彼らの借金で一部の銘柄が耐えるくらいはなんとかできます。問題は彼らの借金程度では上昇銘柄を増やしたツケは払えない点で、ほとんどは終わります。
こういった投機をする人たちを馬鹿にしているのではなく、無秩序に上昇範囲が広がってしまうことを危惧していて、最近は次のAI株、次の材料はどこだ！と小型株を探し回っていたインフルエンサーがいたので、彼らに嵌め込まれるのは危険だなと思っていました。
上昇相場では誰が言ってもなんとかなってしまう楽観があり、インフルエンサーがやれば小型株程度なら上げることは余裕なので、実際に上がってしまうので〇〇に続け！！！となる群集心理こそが問題で、たしかに儲かります。ですが、いつかはツケを払うことになり、これが仮想通貨であれば利益と損の出し方によっては損益でなく税金で破綻することになりかねないので、自分が何をしていて、税金はどれくらい払う予定で可能か？全てを精算しても資産が残るようにするべきでしょう。
強気相場で儲ける、無知か無鉄砲な投資家はこの投資方法以外では満足した増やし方ができないので普通の投資はできず、最後には消えていくというパターンが多いのですが、今回のAI株相場で儲かった人は理知的に増やした資産を自分に自己投資して違う領域や最悪投資でもいいですが、バブルで得たあぶく銭は自分の能力や新たな体験に投資するのがいいでしょう。
しばらく働かなくていいなら、仕事せずに自分の能力、やりたかった事に全振りするほうが為になると思います。資産が増えてもその人の価値はテンバガーしないので。
