アバントは利益率回復で今期復活か？
先週までに日本株に9社投資してまして、本日も寄りで4社新規投資したんですが、マザーズの反発で上々といった感じです。
いまの日本株には何らかの要因でTOPIXに大きくアンダーパフォームする優良企業が大量にあり、私の基準である年初来安値銘柄の数が年初来高値更新を連続で更新したら投資するという連動下げによる優良企業へ投資中です。
アバントは優良企業の一つで今も注目していますが、最近は決算発表をして2024年6月期に年度が変わりました。
アバントは連結会計システムや経営支援などBtoBの企業で安定成長している企業です。
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| マネックス証券 |
前期のアバントは2022年という全体的なIT企業不振により業績が伸びていません。
株価下落の要因は上方修正がなかったという期待値の大きさがありますが、今期はしっかりと数字が伸びるようになっています。
というのも、前期は売上成長を重視していたので、今期が利益回収という見方をすれば中期的な経営ができている企業なので問題はない。
利益率の推移ですが、売上成長を優先した前期を除けば利益率成長軌道から1度外れただけで、今期は回復。大幅な利益率改善だと続かないのでまずは今期に利益率が回復し、来期も続けば過去最高利益率という数字も見えてくるでしょう。
もし、今期に業績の上方修正をすれば100点の企業です。
現在のアバントは利益成長が19%予想で、ROEが20%、PERが20倍なので、ファンダだけ見ればPERの低さが目立ちます。
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| アバント 決算説明資料 |
また、アバントは利益成長が順調に成長する計画ですが、配当も増配を約束しています。
DOEという株主資本に対する配当の率で今期は5%ですが、最大で8%まで引き上げていく予定で、現在の利回り1.4%は高くない水準ですが、利益成長と利回りの上昇の効果で現在取得した場合の将来の利回りは期待できます。
アバントは堅実な優良企業で、配当の増配にも意欲的です。
昨期は業績の上方修正期待が途中からあったので株価が伸びませんでしたが、アバント自体は下方修正がコロナ禍以前以後もない健全経営スタイルを維持しています。
既に買える水準なので、将来的な配当利回りを求めるならDOEが5→8%に上がるだけで期待できる上に利益が成長する見通しなので安定した投資先を求めるならアバントは選択肢に入れるでしょう。
