ダブルスタンダードの決算分析

利益構造のチェンジで減収増益となったダブルスタンダードは24年は小幅な増収増益予想で、PERの軽い修正がありそうです。

24年3月期は11%増収の6%増益を予定。

来期の成長性は6%と低く見えますが、今期が上振れて着地したため、PERが20倍→16倍に低下しており、昨年の30倍近いPERを考えると半値程度と考えることができる。

構造を見直したことで利益面の心配が少ないことから、IT企業の中では利益成長がしっかりとできている企業であり、アイネス同様に今期が上振れしたことで来期が弱く見えるパターン。

株価がPER20倍に戻るのであれば、15〜25%程度の上昇はするだろうという見立てで、売上成長だけでは評価されない現在だと良い銘柄だろう。

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