高知銀行に新規投資

高知銀行

 地銀再編の流れで第二地銀のどこかに投資しようかなと探っていました。

権利落ちで下落するタイミングで上昇幅が相対的に低く、新たな頭取で経営方針への変化も期待できる高知銀行へ投資しました。

予想PER5.8倍、PBRが0.16倍とTHE 地銀というバリュエーションで評価されており、配当性向が18%で予想配当利回り3%と還元姿勢も弱めです。

時価総額が83億円と地銀でも下位の規模感ですが、とりあえずはPBR0.3倍くらいはいってほしいなという感じで再編なのか株主還元なのか動きさえあれば上がるイメージで、下落余地は他地銀との相対的なバリュエーションでも限定的かなと思っています。

地銀はいいとこPBR0.7-8倍なので1倍までいくとは思えないので何らかのアクション待ち銘柄で業績期待は皆無ですね。

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